ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение SAGO vs SARE

Тикер 1
Тикер 2
SAGO19
20SARE
SAGO против SARE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3,46 против 5,56 у SAGO. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36,89% против 19,12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGO — 3,59%, SARE — 3,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7,46% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 65/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
SAGO
Самараэнерго
SAGORU
₽2,29
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.2
Стоимость
8.4
Качество
7.6
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
7.9
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
SARE
Саратовэнерго
SARERU
₽0,74
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
9.2
Качество
8.0
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

SAGOSARE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SARE с P/E 3,46 (у SAGO — 5,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0,11 против 0,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1,01 vs 2,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36,89%, что превышает показатель SAGO (19,12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGO впереди: 3,59% против 3,29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0,54, SARE — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOSARE
ПоказательSAGOSAREЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E5,563,46
P/B1,061,28
P/S0,200,11
PEG0,18—
EV/EBITDA2,741,01
Рентабельность
ROE19,12%36,89%
ROA12,43%16,44%
Валовая маржа43,85%—
Операц. маржа2,92%3,36%
Чистая маржа3,59%3,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,541,24
Текущая ликв.2,271,52
Быстрая ликв.2,271,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7,46%—
Коэфф. выплат47,76%—
EPS$0,49$0,15
Балансовая стоим.$2,57$0,39

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 65/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: SAGO — 55,9, SARE — 55,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: SAGO на 5,8%, SARE на 4,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SARE выше SMA 200 (+15,2%), SAGO — ниже (-10,9%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SAGO — 33,0 (выраженный тренд), SARE — 11,2 (нет тренда). Волатильность: бета SARE — 0,53, SAGO — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSARE
Общая оценка
65
63
Осцилляторы
69
53
Тренд
60
69
Объём
41
44
Волатильность
55
58
ИндикаторSAGOSAREЛидер
Осцилляторы
RSI (14)55,9055,26
Stochastic %K56,4556,10
CCI (20)68,26145,78
MFI61,3642,83
Williams %R-43,55-43,90
MACD гистограмма0,040,00
Momentum (10)0,240,01
Тренд
ADX32,9811,18
Цена vs EMA 9-0,58%+0,54%
Цена vs EMA 20+3,21%+1,77%
Цена vs SMA 50+5,75%+3,96%
Цена vs SMA 200-10,89%+15,22%
Объём
CMF-0,33-0,13
Volume Ratio141,14294,12
Волатильность и статистика
Beta0,740,53
ATR %6,33%5,02%
Sharpe (1г)-0,830,98
RS Rating58,0098,00
52w от хая-32,94-37,42
BB ширина34,147,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SARE — +12,90%, SAGO — +10,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательSAGOSAREЛидер
Выручка52,58 млрд ₽28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.60%+12.90%
Чистая прибыль1,89 млрд ₽926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-11.60%-2.40%
EPS (TTM)$0,49$0,15
Операц. Cash Flow525,59 млн ₽1,01 млрд ₽
Free Cash Flow-46,60 млн ₽642,88 млн ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7,46% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

ПоказательSAGOSAREЛидер
Див. доходность7,46%—
Годовые дивиденды$0,23$0,00
Коэфф. выплат47,76%—
Лет выплат61
CAGR дивидендов (5л)80,24%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7,89%), SARE — в августе (+18,26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — февраль (-4,52%), для SARE — ноябрь (-4,56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SARE: +30,17% против +24,02%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
SAGO
+7,9
-4,5
+4,3
+6,2
-3,0
-1,2
+1,7
+4,1
+0,4
+4,1
+6,8
-2,7
SARE
+10,8
-3,3
-2,0
+10,5
-2,9
-4,2
+14,1
+18,3
-1,8
-3,6
-4,6
-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Саратовэнерго?
Мультипликатор P/E у Саратовэнерго ниже (3,46 vs 5,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — SAGO или SARE?
ROE SAGO — 19,12%, SARE — 36,89%. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Самараэнерго и Саратовэнерго?
Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7,46%. Саратовэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Саратовэнерго?
По объёму выручки: SAGO — 52,58 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — SAGO или SARE?
Чистая маржа SAGO — 3,59%, SARE — 3,29%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — SAGO или SARE?
Технический скоринг: SAGO — 65/100, SARE — 63/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — SAGO или SARE?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SAGO выигрывает 19, SARE — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией