Сравнение SAGO vs SARE

Тикер 1

Тикер 2

SAGO23

16SARE

SAGO против SARE — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SAGO крупнее в 2.5× (8,93 млрд ₽ vs 3,62 млрд ₽). По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3.46 против 5.56 у SAGO (разница составляет 37.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.89% против 19.12% у SAGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGO — 3.59%, SARE — 3.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: SAGO обеспечивает 7.46% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SARE набирает 33 из 100 по техническому скорингу, SAGO — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество SAGO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Самараэнерго

SAGORU

2,57 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 8,93 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Саратовэнерго

SARERU

0,75 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 3,62 млрд ₽

ETP Rank5.8

Стоимость

8.7

Качество

7.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

SAGOSARE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SARE с P/E 3.46 (у SAGO — 5.56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SARE оценён ниже: 1.01 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SARE составляет 36.89%, что превышает показатель SAGO (19.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGO впереди: 3.59% против 3.29% у SARE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: SAGO — 0.54, SARE — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

SAGOSARE

Показатель	SAGO	SARE
Мультипликаторы оценки
P/E	5.56	3.46
P/B	1.06	1.28
P/S	0.20	0.11
PEG	0.19	—
EV/EBITDA	2.74	1.01
Рентабельность
ROE	19.12%	36.89%
ROA	12.43%	16.44%
Валовая маржа	43.85%	—
Операц. маржа	2.92%	3.36%
Чистая маржа	3.59%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.54	1.24
Текущая ликв.	2.27	1.52
Быстрая ликв.	2.27	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.46%	—
Коэфф. выплат	47.76%	—
EPS	$0.49	$0.15
Балансовая стоим.	$2.57	$0.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу SARE: скоринг 33/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: SAGO — 40.1, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: SAGO на -4.2%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), SAGO — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. Сила тренда по ADX: SAGO — 26.3 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Волатильность: бета SARE — 0.74, SAGO — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SAGOSARE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	SAGO	SARE
Осцилляторы
RSI (14)	40.14	46.28
Stochastic %K	37.21	28.31
CCI (20)	-82.71	-60.51
MFI	20.63	75.15
Williams %R	-62.79	-71.69
MACD гистограмма	-0.01	-0.01
Momentum (10)	-0.03	0.04
Тренд
ADX	26.30	23.19
Цена vs EMA 9	-0.68%	-3.12%
Цена vs EMA 20	-1.92%	-4.23%
Цена vs SMA 50	-4.17%	-0.97%
Цена vs SMA 200	-8.59%	+27.27%
Объём
CMF	-0.33	-0.38
Volume Ratio	24.68	10.60
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.74
ATR %	2.50%	8.65%
Sharpe (1г)	0.42	1.11
RS Rating	63.00	99.00
52w от хая	-33.98	-37.50
BB ширина	8.58	35.71

Финансовая отчётность

По объёму выручки: SAGO генерирует 52,58 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SARE — +8.65%, SAGO — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: SAGO — 1,89 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SAGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: SAGO генерирует -46,60 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	SAGO	SARE
Выручка	52,58 млрд ₽	28,12 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.87%	+8.65%
Чистая прибыль	1,89 млрд ₽	926,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+18.99%	+97.10%
EPS (TTM)	$0.49	$0.15
Операц. Cash Flow	525,59 млн ₽	1,01 млрд ₽
Free Cash Flow	-46,60 млн ₽	642,88 млн ₽

Дивиденды

SAGO выплачивает дивиденды с доходностью 7.46% годовых, тогда как SARE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SAGO платит дивиденды 6 лет подряд, SARE — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	SAGO	SARE
Див. доходность	7.46%	—
Годовые дивиденды	$0.23	$0.00
Коэфф. выплат	47.76%	—
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	80.24%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет SAGO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.48%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для SAGO — май (-3.35%), для SARE — ноябрь (-9.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAGO: +47.76% против +29.07%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

SAGO

+8.0

-1.9

+3.3

+6.6

-3.4

+7.1

+14.5

+4.1

-1.6

+4.1

+10.3

-3.3

SARE

+14.0

+2.1

-4.8

+11.7

-2.5

-5.1

+11.0

+18.3

-2.2

-3.3

-9.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Самараэнерго или Саратовэнерго?

Мультипликатор P/E у Саратовэнерго ниже (3.46 vs 5.56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — SAGO или SARE?

ROE SAGO — 19.12%, SARE — 36.89%. SARE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Самараэнерго и Саратовэнерго?

Самараэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 7.46%. Саратовэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Самараэнерго или Саратовэнерго?

По объёму выручки: SAGO — 52,58 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — SAGO или SARE?

Чистая маржа SAGO — 3.59%, SARE — 3.29%. SAGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — SAGO или SARE?

Технический скоринг: SAGO — 19/100, SARE — 33/100. SARE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — SAGO или SARE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик SAGO выигрывает 23, SARE — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией