Сравнение S vs VRNS

Тикер 1

Тикер 2

S15

24VRNS

SentinelOne, Inc. (S) и Varonis Systems, Inc. (VRNS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации S крупнее в 1.7× (6,07 млрд $ vs 3,60 млрд $). Обе компании убыточны: P/E S — -13.35, VRNS — -27.62. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа S (-45.02%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. S набирает 72 из 100 по техническому скорингу, VRNS — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:15 в пользу VRNS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

SentinelOne, Inc.

SNYSE

18,11 $+0,14 $ (+0,78%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,07 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

9.3

Качество

4.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Varonis Systems, Inc.

VRNSNASDAQ

30,66 $-0,44 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,60 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

8.6

Качество

3.9

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

SVRNS

Фундаментальный анализ

Ни S (P/E -13.35), ни VRNS (P/E -27.62) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B S — 4.19, у VRNS — 7.94. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у S — 0.01, у VRNS — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

SVRNS

Показатель	S	VRNS
Мультипликаторы оценки
P/E	-13.35	-27.62
P/B	4.19	7.94
P/S	6.02	5.53
PEG	0.29	0.88
EV/EBITDA	-21.71	-31.25
Рентабельность
ROE	-29.84%	-26.10%
ROA	-18.49%	-7.98%
Валовая маржа	74.94%	78.11%
Операц. маржа	-32.09%	-22.30%
Чистая маржа	-45.02%	-19.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	1.13
Текущая ликв.	1.39	1.69
Быстрая ликв.	1.39	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.35	$-1.13
Балансовая стоим.	$4.29	$3.92

Технический анализ

Техническая картина в пользу S: скоринг 72/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: S — 72.3, VRNS — 73.7. Обе акции находятся в одной зоне. S и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+24.2% и +25.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. S выше SMA 200 (+15.3%), VRNS — ниже (-17.3%). Долгосрочный тренд в пользу S. ADX: S — 28.1 (выраженный тренд), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRNS — 0.93, S — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

SVRNS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	S	VRNS
Осцилляторы
RSI (14)	72.26	73.69
Stochastic %K	95.89	99.16
CCI (20)	148.07	175.63
MFI	85.61	71.93
Williams %R	-4.11	-0.84
MACD гистограмма	0.20	0.23
Momentum (10)	2.64	3.49
Тренд
ADX	28.07	30.84
Цена vs EMA 9	+6.33%	+8.15%
Цена vs EMA 20	+12.26%	+13.24%
Цена vs SMA 50	+24.16%	+25.61%
Цена vs SMA 200	+15.31%	-17.34%
Объём
CMF	0.34	0.04
Volume Ratio	113.68	83.86
Волатильность и статистика
Beta	1.22	0.93
ATR %	4.32%	4.74%
Sharpe (1г)	-0.10	-0.25
RS Rating	31.00	12.00
52w от хая	-16.03	-51.33
BB ширина	29.72	24.74

Финансовая отчётность

По объёму выручки: S генерирует 1 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: S — -450,74 млн $, VRNS — -129,32 млн $. VRNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): S — 75,90 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	S	VRNS
Выручка	1 млрд $	623,53 млн $
Чистая прибыль	-450,74 млн $	-129,32 млн $
EPS (TTM)	$-1.37	$-1.13
Операц. Cash Flow	76,62 млн $	147,43 млн $
Free Cash Flow	75,90 млн $	134,80 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. S выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.

Показатель	S	VRNS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.10	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-27.52%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет S показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.50%), VRNS — в августе (+8.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: S — май (-6.49%), VRNS — октябрь (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+0.6

-5.8

-3.9

-6.5

-0.8

+10.5

+9.1

-3.8

+3.1

-6.5

+2.7

VRNS

+3.3

-2.0

-3.1

+3.8

+6.4

+3.0

+4.0

+8.6

-2.5

-3.1

+4.1

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — SentinelOne, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — S или VRNS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): S — -29.84%, VRNS — -26.10%. Преимущество у VRNS.

Какие дивиденды у SentinelOne, Inc. и Varonis Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — SentinelOne, Inc. или Varonis Systems, Inc.?

Выручка S за TTM — 1 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. S генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — S или VRNS?

Технический скоринг: S — 72/100, VRNS — 61/100. S имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — S или VRNS?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу VRNS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией