Сравнение RZSB vs YRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7.17 против 16.74. Премия к оценке YRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RZSB оценён ниже: 0.46 против 0.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RZSB дешевле: 4.01 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4.85 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 55.92% у RZSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, YRSBP — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RZSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 16.74 | |
| P/B | 4.01 | 9.32 | |
| P/S | 0.46 | 0.63 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 8.58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 55.69% | |
| ROA | 29.55% | 14.26% | |
| Валовая маржа | — | 41.81% | |
| Операц. маржа | 7.52% | 6.93% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 3.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 2.91 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 43.17% | |
| EPS | $4.75 | $39.86 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $71.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RZSB — 54.4, YRSBP — 53.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, YRSBP на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. Волатильность: бета RZSB — 0.24, YRSBP — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 53.19 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 32.29 | |
| CCI (20) | 24.90 | 41.40 | |
| MFI | 67.44 | 81.98 | |
| Williams %R | -32.63 | -67.71 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.67 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 4.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 30.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | +0.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | +1.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +5.50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.35 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 11.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.31 | |
| ATR % | 1.51% | 4.42% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.32 | |
| RS Rating | 80.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -13.83 | |
| BB ширина | 4.82 | 10.51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RZSB генерирует 15,42 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YRSBP — +8.72%, RZSB — +8.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, YRSBP — 862980 ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 22,98 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +8.72% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 862980 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +19.22% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $39.86 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 319593 ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 306494 ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23.85%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, YRSBP — 43.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RZSB | YRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $17.21 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 43.17% | |
| Лет выплат | 17.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | 16.99% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RZSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+19.65%), YRSBP — в августе (+19.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +32.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше рентабельность — RZSB или YRSBP?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТНС энерго Ярославль привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТНС энерго Ярославль привилегированные?
У кого выше маржинальность — RZSB или YRSBP?
Какая акция лучше по технике — RZSB или YRSBP?
Что лучше купить — RZSB или YRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией