Сравнение RZSB vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

RZSB31

10YRSB

РязЭнСб (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ярославль (YRSB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации YRSB крупнее в 1.6× (13,20 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). По мультипликатору P/E RZSB оценён рынком дешевле: 7.17 против 16.74 у YRSB (разница составляет 57.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель RZSB (55.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 3.75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 41/100 у YRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:10 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RZSBYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7.17 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RZSB дешевле: 0.46 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RZSB дешевле: 4.01 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4.85 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 55.92% у RZSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. YRSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.91, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBYRSB

Показатель	RZSB	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.17	16.74
P/B	4.01	9.32
P/S	0.46	0.63
PEG	0.33	—
EV/EBITDA	4.85	8.58
Рентабельность
ROE	55.92%	55.69%
ROA	29.55%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	7.52%	6.93%
Чистая маржа	6.37%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	2.91
Текущая ликв.	1.60	0.76
Быстрая ликв.	1.58	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	89.05%	4.81%
EPS	$4.75	$39.86
Балансовая стоим.	$8.49	$71.57

Технический анализ

RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, YRSB — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 54.4 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, YRSB на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.24). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	49.51
Stochastic %K	67.37	38.46
CCI (20)	24.90	-21.51
MFI	67.44	71.14
Williams %R	-32.63	-61.54
MACD гистограмма	0.02	-1.60
Momentum (10)	0.40	-18.00
Тренд
ADX	16.50	20.25
Цена vs EMA 9	+0.09%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+0.47%	-0.36%
Цена vs SMA 50	+1.33%	+1.03%
Цена vs SMA 200	+7.69%	-1.80%
Объём
CMF	0.09	0.04
Volume Ratio	35.05	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.17
ATR %	1.51%	4.02%
Sharpe (1г)	0.72	0.34
RS Rating	80.00	70.00
52w от хая	-16.41	-22.85
BB ширина	4.82	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSB растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	YRSB
Выручка	15,42 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.01%	+8.72%
Чистая прибыль	982 млн ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.72%	+19.22%
EPS (TTM)	$4.75	$39.86
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23.85%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, YRSB — 4.81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	YRSB
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$4.23	$1.92
Коэфф. выплат	89.05%	4.81%
Лет выплат	17.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.85%	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RZSB — мае (+19.65%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +55.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РязЭнСб: P/E 7.17 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RZSB или YRSB?

ROE RZSB — 55.92%, YRSB — 55.69%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у РязЭнСб и ТНС энерго Ярославль?

РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или YRSB?

Чистая маржа RZSB — 6.37%, YRSB — 3.75%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или YRSB?

Технический скоринг: RZSB — 77/100, YRSB — 41/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RZSB выигрывает 31, YRSB — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией