Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RZSB vs VRSBP

Тикер 1

Тикер 2

RZSB29

14VRSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РЭСК (RZSB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7,17 vs 10,84 у VRSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE RZSB — 55,92%, у VRSBP — 19,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6,37%, опережая VRSBP (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VRSBP составляет 10,86%, у RZSB — 10,96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RZSB побеждает по числу метрик: 29 против 14 у VRSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТНС энерго Воронеж привилегированные

VRSBPRU

₽127,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Динамика цен

RZSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RZSB оценён рынком дешевле: 7,17 против 10,84 у VRSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) RZSB оценён ниже: 0,46 против 0,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2,15, у RZSB — 4,01. EV/EBITDA RZSB — 4,85, у VRSBP — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55,92% vs 19,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6,37%, у VRSBP — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RZSB — 0,89, у VRSBP — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RZSBVRSBP

Показатель	RZSB	VRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7,17	10,84
P/B	4,01	2,15
P/S	0,46	0,59
PEG	0,30	0,35
EV/EBITDA	4,85	8,55
Рентабельность
ROE	55,92%	19,87%
ROA	29,55%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,52%	5,29%
Чистая маржа	6,37%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,89	0,55
Текущая ликв.	1,60	1,69
Быстрая ликв.	1,58	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,96%	10,86%
Коэфф. выплат	89,05%	66,50%
EPS	$4,75	$27,05
Балансовая стоим.	$8,49	$136,15

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: RZSB — 59,3, VRSBP — 51,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RZSB на -0,1%, VRSBP на -4,7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RZSB — 19,9 (нет тренда), VRSBP — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RZSB — 0,32, VRSBP — 0,66. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBVRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	VRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	59,32	51,23
Stochastic %K	90,87	50,61
CCI (20)	119,39	92,45
MFI	84,91	67,21
Williams %R	-9,13	-49,39
MACD гистограмма	0,45	2,56
Momentum (10)	2,72	10,20
Тренд
ADX	19,87	26,73
Цена vs EMA 9	+2,03%	+0,35%
Цена vs EMA 20	+3,38%	+2,21%
Цена vs SMA 50	-0,14%	-4,65%
Цена vs SMA 200	-3,57%	-11,92%
Объём
CMF	-0,03	-0,05
Volume Ratio	61,36	326,32
Волатильность и статистика
Beta	0,32	0,66
ATR %	3,10%	5,91%
Sharpe (1г)	0,15	-0,23
RS Rating	88,00	67,00
52w от хая	-15,67	-28,14
BB ширина	15,11	27,61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RZSB генерирует 15,42 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VRSBP — +15,40%, RZSB — +13,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RZSB — 668 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RZSB	VRSBP
Выручка	15,42 млрд ₽	37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+15.40%
Чистая прибыль	982 млн ₽	2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	-11.20%
EPS (TTM)	$4,75	$27,05
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	625811 ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	577756 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: RZSB платит 10,96%, VRSBP — 10,86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RZSB — 17 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RZSB — +23,85%, VRSBP — +59,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89,05%, VRSBP — 66,50%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	VRSBP
Див. доходность	10,96%	10,86%
Годовые дивиденды	$4,23	$17,99
Коэфф. выплат	89,05%	66,50%
Лет выплат	17	15
CAGR дивидендов (5л)	23,85%	59,61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет VRSBP показывает лучшую доходность в августе (+12,54%). Для RZSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

—

VRSBP

+9,7

+0,9

+4,2

+1,0

+1,6

+6,4

-1,6

+12,5

-4,7

+9,1

-6,1

+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Мультипликатор P/E у РЭСК ниже (7,17 vs 10,84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RZSB или VRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RZSB — 55,92%, VRSBP — 19,87%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у РЭСК и ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RZSB — 10,96%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или ТНС энерго Воронеж привилегированные?

Выручка RZSB за TTM — 15,42 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RZSB или VRSBP?

Чистая маржа RZSB — 6,37%, VRSBP — 5,43%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или VRSBP?

Технический скоринг: RZSB — 57/100, VRSBP — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или VRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу RZSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией