Сравнение RZSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RZSB торгуется с P/E 7.17, тогда как VRSB — с P/E 10.84. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) RZSB дешевле: 0.46 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2.15, у RZSB — 4.01. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6.37%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RZSB — 0.89, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RZSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 10.84 | |
| P/B | 4.01 | 2.15 | |
| P/S | 0.46 | 0.59 | |
| PEG | 0.33 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 19.87% | |
| ROA | 29.55% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 9.53% | |
| EPS | $4.75 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $136.15 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 54.4 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как VRSB ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией.
| Индикатор | RZSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 23.08 | |
| CCI (20) | 24.90 | -98.48 | |
| MFI | 67.44 | 58.78 | |
| Williams %R | -32.63 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.34 | |
| ATR % | 1.51% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.00 | |
| RS Rating | 80.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -17.86 | |
| BB ширина | 4.82 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +8.85% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RZSB — 668 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RZSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RZSB — 11.78%, VRSB — 1.93%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: RZSB — 17 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RZSB — +23.85%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, VRSB — 9.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RZSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 9.53% | |
| Лет выплат | 17.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RZSB — мае (+19.65%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RZSB — июнь (-13.46%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — RZSB или VRSB?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — RZSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — RZSB или VRSB?
Что лучше купить — RZSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией