Сравнение RZSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

RZSB31

12TORSP

Хотя RZSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РязЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По капитализации RZSB крупнее в 22.8× (8,05 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). RZSB торгуется с P/E 7.17, тогда как TORSP — с P/E 8.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности RZSB впереди: 11.78% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 31:12 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RZSBTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7.17 vs 8.01 у TORSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2.80 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBTORSP

Показатель	RZSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.17	8.01
P/B	4.01	0.64
P/S	0.46	0.23
PEG	0.33	—
EV/EBITDA	4.85	2.80
Рентабельность
ROE	55.92%	7.96%
ROA	29.55%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.52%	4.06%
Чистая маржа	6.37%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.48
Текущая ликв.	1.60	0.57
Быстрая ликв.	1.58	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	5.65%
Коэфф. выплат	89.05%	26.25%
EPS	$4.75	$0.08
Балансовая стоим.	$8.49	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 64/100 у TORSP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	57.49
Stochastic %K	67.37	43.80
CCI (20)	24.90	33.32
MFI	67.44	66.77
Williams %R	-32.63	-56.20
MACD гистограмма	0.02	0.00
Momentum (10)	0.40	0.09
Тренд
ADX	16.50	45.55
Цена vs EMA 9	+0.09%	-2.24%
Цена vs EMA 20	+0.47%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+1.33%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+7.69%	+25.33%
Объём
CMF	0.09	-0.11
Volume Ratio	35.05	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.40
ATR %	1.51%	7.04%
Sharpe (1г)	0.72	1.12
RS Rating	80.00	94.00
52w от хая	-16.41	-20.10
BB ширина	4.82	50.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	TORSP
Выручка	15,42 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.01%	+12.03%
Чистая прибыль	982 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.72%	+1.99%
EPS (TTM)	$4.75	$0.08
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

RZSB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: RZSB — 11.78%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23.85%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, TORSP — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	TORSP
Див. доходность	11.78%	5.65%
Годовые дивиденды	$4.23	$0.02
Коэфф. выплат	89.05%	26.25%
Лет выплат	17.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.85%	13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а TORSP — на марте (+7.12%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТРК привилегированные?

По P/E РязЭнСб оценена ниже: 7.17 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или TORSP?

ROE RZSB — 55.92%, TORSP — 7.96%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РязЭнСб и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RZSB — 11.78%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или TORSP?

Чистая маржа RZSB — 6.37%, TORSP — 2.93%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или TORSP?

Технический скоринг: RZSB — 77/100, TORSP — 64/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RZSB выигрывает 31, TORSP — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией