Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RZSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

RZSB31

13TORSP

Хотя RZSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РЭСК специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». RZSB торгуется с P/E 7,17, тогда как TORSP — с P/E 8,01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель TORSP (7,96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6,37% против 2,93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности RZSB впереди: 10,96% годовых против 4,90% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 71/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 31:13 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РЭСК

RZSBRU

₽35,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

₽0,59

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.5

Стоимость

8.1

Качество

5.3

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RZSBTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7,17 vs 8,01 у TORSP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0,23 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0,64 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORSP оценён ниже: 2,80 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 7,96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6,37%, TORSP — 2,93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0,89, TORSP — 0,48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBTORSP

Показатель	RZSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	7,17	8,01
P/B	4,01	0,64
P/S	0,46	0,23
PEG	0,30	—
EV/EBITDA	4,85	2,80
Рентабельность
ROE	55,92%	7,96%
ROA	29,55%	5,39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,52%	4,06%
Чистая маржа	6,37%	2,93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,89	0,48
Текущая ликв.	1,60	0,57
Быстрая ликв.	1,58	0,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,96%	4,90%
Коэфф. выплат	89,05%	36,75%
EPS	$4,75	$0,08
Балансовая стоим.	$8,49	$0,99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 71/100 против 61/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 56,7 (нейтральная зона), у TORSP — 50,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 0,4%, TORSP на 2,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TORSP выше SMA 200 (+9,4%), RZSB — ниже (-3,9%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: RZSB — 15,7 (нет тренда), TORSP — 32,5 (выраженный тренд). RZSB менее волатилен — бета 0,32 против 0,85 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	56,69	50,32
Stochastic %K	82,25	43,31
CCI (20)	71,67	38,95
MFI	81,12	67,87
Williams %R	-17,75	-56,69
MACD гистограмма	0,28	0,01
Momentum (10)	1,42	0,02
Тренд
ADX	15,70	32,52
Цена vs EMA 9	+0,42%	-4,95%
Цена vs EMA 20	+1,89%	-1,11%
Цена vs SMA 50	+0,44%	+2,94%
Цена vs SMA 200	-3,91%	+9,38%
Объём
CMF	0,00	0,05
Volume Ratio	80,90	195,13
Волатильность и статистика
Beta	0,32	0,85
ATR %	2,66%	6,30%
Sharpe (1г)	-0,01	0,81
RS Rating	85,00	99,00
52w от хая	-15,87	-25,85
BB ширина	16,16	34,64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +18,60% г/г vs +13,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	TORSP
Выручка	15,42 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+18.60%
Чистая прибыль	982 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	+57.50%
EPS (TTM)	$4,75	$0,08
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

RZSB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: RZSB — 10,96%, TORSP — 4,90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TORSP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23,85%, TORSP — +12,80%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89,05%, TORSP — 36,75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	TORSP
Див. доходность	10,96%	4,90%
Годовые дивиденды	$4,23	$0,03
Коэфф. выплат	89,05%	36,75%
Лет выплат	17	15
CAGR дивидендов (5л)	23,85%	12,80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на январе (+11,69%), а TORSP — на августе (+6,57%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13,20%), для TORSP — октябрь (-3,16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +15,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

TORSP

+5,3

-2,0

+3,6

+0,7

+1,0

-2,4

+2,3

+6,6

+0,9

-3,2

+5,2

-2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или ТРК привилегированные?

По P/E РЭСК оценена ниже: 7,17 против 8,01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или TORSP?

ROE RZSB — 55,92%, TORSP — 7,96%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РЭСК и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RZSB — 10,96%, TORSP — 4,90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или TORSP?

Чистая маржа RZSB — 6,37%, TORSP — 2,93%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или TORSP?

Технический скоринг: RZSB — 61/100, TORSP — 71/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RZSB выигрывает 31, TORSP — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией