Сравнение RZSB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

RZSB34

9TORS

Хотя RZSB и TORS принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РязЭнСб специализируется в «Электрогенерация», а ТРК — в «Электросети». По капитализации RZSB крупнее в 2.8× (8,05 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). RZSB торгуется с P/E 7.17, тогда как TORS — с P/E 8.01. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности RZSB впереди: 11.78% годовых против 3.48% у TORS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 40/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 34:9 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RZSBTORS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7.17 vs 8.01 у TORS. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORS: 0.23 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBTORS

Показатель	RZSB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.17	8.01
P/B	4.01	0.64
P/S	0.46	0.23
PEG	0.33	—
EV/EBITDA	4.85	2.80
Рентабельность
ROE	55.92%	7.96%
ROA	29.55%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.52%	4.06%
Чистая маржа	6.37%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.48
Текущая ликв.	1.60	0.57
Быстрая ликв.	1.58	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	3.48%
Коэфф. выплат	89.05%	26.25%
EPS	$4.75	$0.08
Балансовая стоим.	$8.49	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.42 у TORS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	45.75
Stochastic %K	67.37	17.23
CCI (20)	24.90	-28.19
MFI	67.44	59.43
Williams %R	-32.63	-82.77
MACD гистограмма	0.02	-0.01
Momentum (10)	0.40	0.02
Тренд
ADX	16.50	26.89
Цена vs EMA 9	+0.09%	-7.24%
Цена vs EMA 20	+0.47%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+1.33%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+7.69%	+6.31%
Объём
CMF	0.09	-0.11
Volume Ratio	35.05	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.42
ATR %	1.51%	8.45%
Sharpe (1г)	0.72	0.86
RS Rating	80.00	92.00
52w от хая	-16.41	-34.08
BB ширина	4.82	49.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	TORS
Выручка	15,42 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.01%	+12.03%
Чистая прибыль	982 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.72%	+1.99%
EPS (TTM)	$4.75	$0.08
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

RZSB и TORS — дивидендные акции. Доходность: RZSB — 11.78%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23.85%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, TORS — 26.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	TORS
Див. доходность	11.78%	3.48%
Годовые дивиденды	$4.23	$0.02
Коэфф. выплат	89.05%	26.25%
Лет выплат	17.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.85%	28.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а TORS — на январе (+16.85%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, май, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТРК?

По P/E РязЭнСб оценена ниже: 7.17 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или TORS?

ROE RZSB — 55.92%, TORS — 7.96%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РязЭнСб и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RZSB — 11.78%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТРК?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или TORS?

Чистая маржа RZSB — 6.37%, TORS — 2.93%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или TORS?

Технический скоринг: RZSB — 77/100, TORS — 40/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RZSB выигрывает 34, TORS — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией