Сравнение RZSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TNSE оценён рынком дешевле: 2.60 против 7.17 у RZSB (разница составляет 63.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TNSE дешевле: 0.14 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 47.37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, TNSE — 5.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RZSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 2.60 | |
| P/B | 4.01 | 1.26 | |
| P/S | 0.46 | 0.14 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 47.37% | |
| ROA | 29.55% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 15.66% | |
| EPS | $4.75 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $2895.92 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TNSE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 54.4 (нейтральная зона), TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, TNSE на 0.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.35). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 22.14 | |
| CCI (20) | 24.90 | -98.05 | |
| MFI | 67.44 | 39.86 | |
| Williams %R | -32.63 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.35 | |
| ATR % | 1.51% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.92 | |
| RS Rating | 80.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -23.55 | |
| BB ширина | 4.82 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TNSE растёт быстрее по выручке: +9.48% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как TNSE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, TNSE — 15.66%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RZSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 15.66% | |
| Лет выплат | 17.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RZSB — мае (+19.65%), для TNSE — июне (+11.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — RZSB или TNSE?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — RZSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — RZSB или TNSE?
Что лучше купить — RZSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией