Сравнение RZSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2.68 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKBP оценён ниже: 0.15 против 0.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель TGKBP (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RZSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 2.68 | |
| P/B | 4.01 | 0.46 | |
| P/S | 0.46 | 0.15 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 17.36% | |
| ROA | 29.55% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| EPS | $4.75 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $0.01 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RZSB — 54.4, TGKBP — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, TGKBP на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. Волатильность: бета TGKBP — -0.11, RZSB — 0.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 40.23 | |
| CCI (20) | 24.90 | 66.73 | |
| MFI | 67.44 | 84.95 | |
| Williams %R | -32.63 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | -0.11 | |
| ATR % | 1.51% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.83 | |
| RS Rating | 80.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -22.37 | |
| BB ширина | 4.82 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RZSB генерирует 15,42 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKBP — +11.08%, RZSB — +8.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RZSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RZSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+19.65%), TGKBP — в апреле (+15.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — RZSB или TGKBP?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — RZSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — RZSB или TGKBP?
Что лучше купить — RZSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией