Сравнение RZSB vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKB выглядит привлекательнее: 2.68 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель TGKB (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RZSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 2.68 | |
| P/B | 4.01 | 0.46 | |
| P/S | 0.46 | 0.15 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 17.36% | |
| ROA | 29.55% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| EPS | $4.75 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $0.01 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TGKB — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 54.4 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.24). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 51.58 | |
| CCI (20) | 24.90 | 31.80 | |
| MFI | 67.44 | 71.45 | |
| Williams %R | -32.63 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | -0.18 | |
| ATR % | 1.51% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.09 | |
| RS Rating | 80.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -28.34 | |
| BB ширина | 4.82 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RZSB | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RZSB — мае (+19.65%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — RZSB или TGKB?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — RZSB или TGKB?
Какая акция лучше по технике — RZSB или TGKB?
Что лучше купить — RZSB или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией