Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RZSB vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

RZSB24

15TGKB

РЭСК (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТГК-2 (TGKB) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2,68 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 17,36% у TGKB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6,37%, TGKB — 5,51%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, TGKB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу TGKB сильнее: 68/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:15 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТГК-2

TGKBRU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.9

Стоимость

10.0

Качество

5.1

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

RZSBTGKB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TGKB выглядит привлекательнее: 2,68 против 7,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0,15 против 0,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0,46 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,83 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель TGKB (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6,37% против 5,51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как RZSB практически без долга (D/E 0,89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBTGKB

Показатель	RZSB	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,17	2,68
P/B	4,01	0,46
P/S	0,46	0,15
PEG	0,30	—
EV/EBITDA	4,85	1,83
Рентабельность
ROE	55,92%	17,36%
ROA	29,55%	5,30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,52%	-3,14%
Чистая маржа	6,37%	5,51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,89	2,27
Текущая ликв.	1,60	0,42
Быстрая ликв.	1,58	0,36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,96%	—
Коэфф. выплат	89,05%	—
EPS	$4,75	—
Балансовая стоим.	$8,49	$0,01

Технический анализ

TGKB набирает 68 из 100 по техническому скорингу, RZSB — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 59,3 (нейтральная зона), TGKB — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TGKB торгуется выше SMA 50 (6,6%), тогда как RZSB ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: RZSB — 19,9 (нет тренда), TGKB — 23,5 (слабый тренд). По бете RZSB стабильнее (0,32 vs 1,11). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	59,32	57,00
Stochastic %K	90,87	68,44
CCI (20)	119,39	110,95
MFI	84,91	80,58
Williams %R	-9,13	-31,56
MACD гистограмма	0,45	0,00
Momentum (10)	2,72	0,00
Тренд
ADX	19,87	23,54
Цена vs EMA 9	+2,03%	+5,17%
Цена vs EMA 20	+3,38%	+8,80%
Цена vs SMA 50	-0,14%	+6,60%
Цена vs SMA 200	-3,57%	-16,37%
Объём
CMF	-0,03	0,05
Volume Ratio	61,36	115,32
Волатильность и статистика
Beta	0,32	1,11
ATR %	3,10%	7,24%
Sharpe (1г)	0,15	-0,78
RS Rating	88,00	34,00
52w от хая	-15,67	-38,83
BB ширина	15,11	33,55

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +13,60% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	TGKB	Лидер
Выручка	15,42 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+14.80%
Чистая прибыль	982 млн ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	—	—
EPS (TTM)	$4,75	$0,00
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RZSB	TGKB
Див. доходность	10,96%	—
Годовые дивиденды	$4,23	$0,00
Коэфф. выплат	89,05%	—
Лет выплат	17	1
CAGR дивидендов (5л)	23,85%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

—

TGKB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или ТГК-2?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТГК-2: P/E 2,68 против 7,17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RZSB или TGKB?

ROE RZSB — 55,92%, TGKB — 17,36%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РЭСК и ТГК-2?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. ТГК-2 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или ТГК-2?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или TGKB?

Чистая маржа RZSB — 6,37%, TGKB — 5,51%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или TGKB?

Технический скоринг: RZSB — 57/100, TGKB — 68/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик RZSB выигрывает 24, TGKB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией