Сравнение RZSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKA с P/E 5.79 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKA: 0.37 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у RZSB — 4.01. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у RZSB — 4.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55.92%, у TGKA — 4.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая RZSB (6.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RZSB — 0.89, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RZSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 5.79 | |
| P/B | 4.01 | 0.29 | |
| P/S | 0.46 | 0.37 | |
| PEG | 0.33 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 4.90% | |
| ROA | 29.55% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| EPS | $4.75 | — | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.24 у RZSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 64.00 | |
| CCI (20) | 24.90 | -9.21 | |
| MFI | 67.44 | 59.79 | |
| Williams %R | -32.63 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.14 | |
| ATR % | 1.51% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.83 | |
| RS Rating | 80.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -25.87 | |
| BB ширина | 4.82 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RZSB: +8.01% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RZSB — 668 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RZSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RZSB — 17 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RZSB — +23.85%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | RZSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: RZSB — июнь (-13.46%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — RZSB или TGKA?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — RZSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — RZSB или TGKA?
Что лучше купить — RZSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией