Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RZSB vs TGKA

Тикер 1

Тикер 2

RZSB24

16TGKA

Хотя RZSB и TGKA принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: РЭСК специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-1 — в «Электросети». По мультипликатору P/E RZSB оценён рынком дешевле: 7,17 против 15,91 у TGKA. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует RZSB (55,92% vs 1,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6,37%, у TGKA — 1,24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 74/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте RZSB уверенно лидирует со счётом 24:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

РЭСК

RZSBRU

₽35,10

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.2

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

—

ТГК-1

TGKARU

₽0,01

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.7

Стоимость

7.0

Качество

4.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

—

Динамика цен

RZSBTGKA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7,17 (у TGKA — 15,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу TGKA: 0,20 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0,19, у RZSB — 4,01. EV/EBITDA TGKA — 3,81, у RZSB — 4,85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55,92%, у TGKA — 1,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6,37%, опережая TGKA (1,24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RZSB — 0,89, у TGKA — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RZSBTGKA

Показатель	RZSB	TGKA
Мультипликаторы оценки
P/E	7,17	15,91
P/B	4,01	0,19
P/S	0,46	0,20
PEG	0,30	-0,43
EV/EBITDA	4,85	3,81
Рентабельность
ROE	55,92%	1,17%
ROA	29,55%	0,77%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,52%	4,71%
Чистая маржа	6,37%	1,24%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,89	0,51
Текущая ликв.	1,60	1,78
Быстрая ликв.	1,58	1,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,96%	—
Коэфф. выплат	89,05%	—
EPS	$4,75	—
Балансовая стоим.	$8,49	$0,03

Технический анализ

По техническому скорингу TGKA сильнее: 74/100 против 57/100 у RZSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 59,3 (нейтральная зона), у TGKA — 58,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKA выше на 6,4%, RZSB — ниже на -0,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: RZSB — 19,9 (нет тренда), TGKA — 24,6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RZSB менее волатилен — бета 0,32 против 0,94 у TGKA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKA составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBTGKA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	TGKA
Осцилляторы
RSI (14)	59,32	58,47
Stochastic %K	90,87	78,23
CCI (20)	119,39	90,01
MFI	84,91	75,09
Williams %R	-9,13	-21,77
MACD гистограмма	0,45	0,00
Momentum (10)	2,72	0,00
Тренд
ADX	19,87	24,65
Цена vs EMA 9	+2,03%	+2,72%
Цена vs EMA 20	+3,38%	+6,76%
Цена vs SMA 50	-0,14%	+6,42%
Цена vs SMA 200	-3,57%	-17,34%
Объём
CMF	-0,03	-0,05
Volume Ratio	61,36	158,93
Волатильность и статистика
Beta	0,32	0,94
ATR %	3,10%	6,21%
Sharpe (1г)	0,15	-0,71
RS Rating	88,00	46,00
52w от хая	-15,67	-39,86
BB ширина	15,11	38,18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKA: +13,00% г/г vs +13,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TGKA — 1,54 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RZSB — 668 млн ₽, TGKA — -8,61 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RZSB	TGKA
Выручка	15,42 млрд ₽	125,01 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+13.00%
Чистая прибыль	982 млн ₽	1,54 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	+102.40%
EPS (TTM)	$4,75	$0,00
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	5,19 млрд ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	-8,61 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RZSB — 17 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RZSB — +23,85%, TGKA — +34,84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	RZSB	TGKA
Див. доходность	10,96%	—
Годовые дивиденды	$4,23	$0,00
Коэфф. выплат	89,05%	—
Лет выплат	17	12
CAGR дивидендов (5л)	23,85%	34,84%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

—

TGKA

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или ТГК-1?

По P/E РЭСК оценена ниже: 7,17 против 15,91. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или TGKA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RZSB — 55,92%, TGKA — 1,17%. Преимущество у RZSB.

Какие дивиденды у РЭСК и ТГК-1?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. ТГК-1 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или ТГК-1?

Выручка RZSB за TTM — 15,42 млрд ₽, TGKA — 125,01 млрд ₽. TGKA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RZSB или TGKA?

Чистая маржа RZSB — 6,37%, TGKA — 1,24%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или TGKA?

Технический скоринг: RZSB — 57/100, TGKA — 74/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или TGKA?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу RZSB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией