Сравнение RZSB vs TASBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7.17 vs 8.86 у TASBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) TASBP дешевле: 2.49 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASBP оценён ниже: 4.81 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 28.14% у TASBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RZSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 8.86 | |
| P/B | 4.01 | 2.49 | |
| P/S | 0.46 | 0.45 | |
| PEG | 0.33 | 0.52 | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 28.14% | |
| ROA | 29.55% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 0.18% | |
| EPS | $4.75 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, TASBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 45.91 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 14.86 | |
| CCI (20) | 24.90 | -77.95 | |
| MFI | 67.44 | 33.26 | |
| Williams %R | -32.63 | -85.14 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.40 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 34.47 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | -1.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -2.09% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | -2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +0.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 2.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.45 | |
| ATR % | 1.51% | 4.89% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.67 | |
| RS Rating | 80.00 | 86.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -22.24 | |
| BB ширина | 4.82 | 12.35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TASBP: +8.08% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, TASBP — 460127 ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 8,61 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 460127 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 284751 ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 147599 ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, TASBP — 0.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RZSB | TASBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | 0.18% | |
| Лет выплат | 17.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | -19.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а TASBP — на мае (+17.63%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +25.28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — RZSB или TASBP?
Какие дивиденды у РязЭнСб и ТамбЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или ТамбЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — RZSB или TASBP?
Какая акция лучше по технике — RZSB или TASBP?
Что лучше купить — RZSB или TASBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией