Сравнение RZSB vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

RZSB36

9STSBP

Обе компании работают в индустрии «Электрогенерация»: РязЭнСб (RZSB) и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RZSB крупнее в 6.6× (8,05 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSBP оценён рынком дешевле: 3.00 против 7.17 у RZSB (разница составляет 58.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель STSBP (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности RZSB впереди: 11.78% годовых против 10.19% у STSBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 29/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 36:9 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RZSBSTSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0.10 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSBP дешевле: 0.98 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSBP оценён ниже: 2.32 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 32.73% у STSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RZSBSTSBP

Показатель	RZSB	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.17	3.00
P/B	4.01	0.98
P/S	0.46	0.10
PEG	0.33	0.11
EV/EBITDA	4.85	2.32
Рентабельность
ROE	55.92%	32.73%
ROA	29.55%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.52%	3.92%
Чистая маржа	6.37%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.92
Текущая ликв.	1.60	1.28
Быстрая ликв.	1.58	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	10.19%
Коэфф. выплат	89.05%	48.48%
EPS	$4.75	$0.97
Балансовая стоим.	$8.49	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). STSBP демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.52 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	31.56
Stochastic %K	67.37	16.43
CCI (20)	24.90	-62.57
MFI	67.44	24.05
Williams %R	-32.63	-83.57
MACD гистограмма	0.02	-0.02
Momentum (10)	0.40	-0.06
Тренд
ADX	16.50	35.30
Цена vs EMA 9	+0.09%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+0.47%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+1.33%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+7.69%	-10.47%
Объём
CMF	0.09	-0.16
Volume Ratio	35.05	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.52
ATR %	1.51%	4.67%
Sharpe (1г)	0.72	0.26
RS Rating	80.00	58.00
52w от хая	-16.41	-34.43
BB ширина	4.82	39.10

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSBP: +10.62% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, STSBP — 818339 ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	STSBP
Выручка	15,42 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.01%	+10.62%
Чистая прибыль	982 млн ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.72%	+21.27%
EPS (TTM)	$4.75	$0.73
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	671469 ₽

Дивиденды

RZSB и STSBP — дивидендные акции. Доходность: RZSB — 11.78%, STSBP — 10.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RZSB — +23.85%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, STSBP — 48.48%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	STSBP
Див. доходность	11.78%	10.19%
Годовые дивиденды	$4.23	$0.47
Коэфф. выплат	89.05%	48.48%
Лет выплат	17.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.85%	74.88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а STSBP — на январе (+15.42%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +54.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или СтаврЭнСб привилегированные?

По P/E СтаврЭнСб привилегированные оценена ниже: 3.00 против 7.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или STSBP?

ROE RZSB — 55.92%, STSBP — 32.73%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РязЭнСб и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RZSB — 11.78%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или STSBP?

Чистая маржа RZSB — 6.37%, STSBP — 3.33%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или STSBP?

Технический скоринг: RZSB — 77/100, STSBP — 29/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик RZSB выигрывает 36, STSBP — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией