Сравнение RZSB vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

RZSB29

12STSB

Обе компании работают в индустрии «Электрогенерация»: РязЭнСб (RZSB) и СтаврЭнСб (STSB). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RZSB крупнее в 2.6× (8,05 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у RZSB — 7.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 29:12 в пользу RZSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

РязЭнСб

RZSBRU

38,92 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 8,05 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

4.2

Качество

9.2

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RZSBSTSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.92% против 32.73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RZSBSTSB

Показатель	RZSB	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.17	3.00
P/B	4.01	0.98
P/S	0.46	0.10
PEG	0.33	0.11
EV/EBITDA	4.85	2.32
Рентабельность
ROE	55.92%	32.73%
ROA	29.55%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.52%	3.92%
Чистая маржа	6.37%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.92
Текущая ликв.	1.60	1.28
Быстрая ликв.	1.58	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11.78%	—
Коэфф. выплат	89.05%	32.18%
EPS	$4.75	$0.97
Балансовая стоим.	$8.49	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 54.4 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). RZSB менее волатилен — бета 0.24 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	54.38	29.60
Stochastic %K	67.37	5.61
CCI (20)	24.90	-76.44
MFI	67.44	15.59
Williams %R	-32.63	-94.39
MACD гистограмма	0.02	-0.01
Momentum (10)	0.40	-0.30
Тренд
ADX	16.50	18.99
Цена vs EMA 9	+0.09%	-4.12%
Цена vs EMA 20	+0.47%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+1.33%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+7.69%	-13.72%
Объём
CMF	0.09	-0.32
Volume Ratio	35.05	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.24	0.54
ATR %	1.51%	5.08%
Sharpe (1г)	0.72	0.46
RS Rating	80.00	88.00
52w от хая	-16.41	-37.92
BB ширина	4.82	40.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	STSB
Выручка	15,42 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.01%	+10.62%
Чистая прибыль	982 млн ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.72%	+21.27%
EPS (TTM)	$4.75	$0.73
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89.05%, STSB — 32.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RZSB	STSB
Див. доходность	11.78%	—
Годовые дивиденды	$4.23	$0.31
Коэфф. выплат	89.05%	32.18%
Лет выплат	17.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	23.85%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на мае (+19.65%), а STSB — на январе (+14.79%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +49.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+16.2

+2.5

+4.8

+13.2

+19.6

-13.5

+5.8

+0.6

-0.8

+7.6

+3.5

+1.7

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 7.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RZSB или STSB?

ROE RZSB — 55.92%, STSB — 32.73%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РязЭнСб и СтаврЭнСб?

РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или STSB?

Чистая маржа RZSB — 6.37%, STSB — 3.33%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или STSB?

Технический скоринг: RZSB — 77/100, STSB — 30/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RZSB выигрывает 29, STSB — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией