Сравнение RZSB vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3,00 против 7,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0,10 vs 0,46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0,98 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2,32 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 32,73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6,37%, STSB — 3,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0,89, STSB — 0,92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RZSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,17 | 3,00 | |
| P/B | 4,01 | 0,98 | |
| P/S | 0,46 | 0,10 | |
| PEG | 0,30 | 0,08 | |
| EV/EBITDA | 4,85 | 2,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55,92% | 32,73% | |
| ROA | 29,55% | 17,07% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7,52% | 3,92% | |
| Чистая маржа | 6,37% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,89 | 0,92 | |
| Текущая ликв. | 1,60 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 1,58 | 1,27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,96% | — | |
| Коэфф. выплат | 89,05% | 30,02% | |
| EPS | $4,75 | $1,04 | |
| Балансовая стоим. | $8,49 | $2,23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 60/100 против 48/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RZSB составляет 57,8 (нейтральная зона), у STSB — 48,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 0,5%, STSB — ниже на -15,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RZSB — 16,7 (нет тренда), STSB — 24,6 (слабый тренд). RZSB менее волатилен — бета 0,32 против 0,75 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,77 | 48,66 | |
| Stochastic %K | 87,44 | 72,73 | |
| CCI (20) | 89,77 | 120,05 | |
| MFI | 89,08 | 78,34 | |
| Williams %R | -12,56 | -27,27 | |
| MACD гистограмма | 0,34 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 1,60 | 0,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,71 | 24,65 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,81% | +2,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,38% | +1,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,50% | -15,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,62% | -19,22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,21 | |
| Volume Ratio | 34,19 | 71,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,32 | 0,75 | |
| ATR % | 2,72% | 7,51% | |
| Sharpe (1г) | 0,02 | 0,21 | |
| RS Rating | 85,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -15,63 | -40,87 | |
| BB ширина | 17,19 | 27,50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RZSB: +13,60% г/г vs +10,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.60% | +10.60% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +8.70% | +54.00% | |
| EPS (TTM) | $4,75 | $0,73 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB платит дивиденды 17 лет подряд, STSB — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RZSB — 89,05%, STSB — 30,02%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RZSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,96% | — | |
| Годовые дивиденды | $4,23 | $0,83 | |
| Коэфф. выплат | 89,05% | 30,02% | |
| Лет выплат | 17 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23,85% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RZSB приходится на январе (+11,69%), а STSB — на январе (+10,65%). Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13,20%), для STSB — ноябрь (-3,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +33,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — RZSB или STSB?
Какие дивиденды у РЭСК и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — RZSB или STSB?
Какая акция лучше по технике — RZSB или STSB?
Что лучше купить — RZSB или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией