Сравнение RZSB vs SLEN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1.32 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0.53 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель SLEN (37.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30.16% против 6.37% у RZSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0.89, SLEN — 1.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RZSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 1.32 | |
| P/B | 4.01 | 0.53 | |
| P/S | 0.46 | 0.40 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 3.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 37.34% | |
| ROA | 29.55% | 13.36% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 34.38% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 30.16% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 1.79 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| EPS | $4.75 | $2.41 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $6.05 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 77/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: RZSB — 54.4, SLEN — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RZSB на 1.3%, SLEN на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). SLEN демонстрирует выраженный тренд, а RZSB — нет. Волатильность: бета RZSB — 0.24, SLEN — 0.47. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 58.07 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 51.81 | |
| CCI (20) | 24.90 | 71.02 | |
| MFI | 67.44 | 64.05 | |
| Williams %R | -32.63 | -48.19 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 34.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | +0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | +1.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | +4.21% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +4.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 22.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.47 | |
| ATR % | 1.51% | 3.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.28 | |
| RS Rating | 80.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -10.49 | |
| BB ширина | 4.82 | 10.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RZSB генерирует 15,42 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +12.94%, RZSB — +8.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RZSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 17,97 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +12.94% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 5,42 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | — | — |
| EPS (TTM) | $4.75 | $2.41 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 8,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 2,34 млрд ₽ |
Дивиденды
RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RZSB | SLEN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RZSB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+19.65%), SLEN — в январе (+6.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13.46%), для SLEN — февраль (-10.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или Сахалинэнерго?
У кого выше рентабельность — RZSB или SLEN?
Какие дивиденды у РязЭнСб и Сахалинэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или Сахалинэнерго?
У кого выше маржинальность — RZSB или SLEN?
Какая акция лучше по технике — RZSB или SLEN?
Что лучше купить — RZSB или SLEN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией