Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RZSB vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

RZSB27

12SLEN

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет РЭСК (RZSB, «Электрогенерация») и Сахалинэнерго (SLEN, «Газоснабжение»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SLEN с P/E 1,32 (у RZSB — 7,17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55,92% против 37,34% у SLEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30,16%, RZSB — 6,37%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 10,96% годовой доходности, SLEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RZSB набирает 68 из 100 по техническому скорингу, SLEN — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:12 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

РЭСК

RZSBRU

₽35,00

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank7.5

Стоимость

6.5

Качество

9.0

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Сахалинэнерго

SLENRU

₽2,58

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация:

ETP Rank5.3

Стоимость

9.6

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RZSBSLEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SLEN выглядит привлекательнее: 1,32 против 7,17. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0,53 против 4,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3,00 vs 4,85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55,92%, что превышает показатель SLEN (37,34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30,16% против 6,37% у RZSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RZSB — 0,89, SLEN — 1,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SLEN ниже 1 (0,67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RZSBSLEN

Показатель	RZSB	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	7,17	1,32
P/B	4,01	0,53
P/S	0,46	0,40
PEG	0,30	—
EV/EBITDA	4,85	3,00
Рентабельность
ROE	55,92%	37,34%
ROA	29,55%	13,36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7,52%	34,38%
Чистая маржа	6,37%	30,16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,89	1,79
Текущая ликв.	1,60	0,67
Быстрая ликв.	1,58	0,43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,96%	—
Коэфф. выплат	89,05%	—
EPS	$4,75	$2,41
Балансовая стоим.	$8,49	$6,05

Технический анализ

Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 68/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RZSB — 54,3, SLEN — 44,8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 0,1%, SLEN — ниже на -6,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RZSB — 14,6 (нет тренда), SLEN — 21,7 (слабый тренд). Волатильность: бета RZSB — 0,32, SLEN — 0,86. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SLEN составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RZSBSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RZSB	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	54,28	44,80
Stochastic %K	70,71	16,10
CCI (20)	63,33	-22,48
MFI	75,82	64,43
Williams %R	-29,29	-83,90
MACD гистограмма	0,21	0,01
Momentum (10)	0,64	0,00
Тренд
ADX	14,59	21,71
Цена vs EMA 9	-0,17%	-3,60%
Цена vs EMA 20	+1,13%	-3,15%
Цена vs SMA 50	+0,05%	-6,72%
Цена vs SMA 200	-4,55%	-18,91%
Объём
CMF	0,07	-0,08
Volume Ratio	51,53	25,69
Волатильность и статистика
Beta	0,32	0,86
ATR %	2,63%	6,26%
Sharpe (1г)	-0,04	-0,92
RS Rating	86,00	48,00
52w от хая	-16,39	-33,50
BB ширина	14,64	22,34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RZSB генерирует 15,42 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SLEN — +16,70%, RZSB — +13,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RZSB генерирует 668 млн ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RZSB	SLEN	Лидер
Выручка	15,42 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.60%	+16.70%
Чистая прибыль	982 млн ₽	5,42 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+8.70%	—	—
EPS (TTM)	$4,75	$2,41
Операц. Cash Flow	883 млн ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	668 млн ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,96% годовых, тогда как SLEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RZSB выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	RZSB	SLEN
Див. доходность	10,96%	—
Годовые дивиденды	$4,23	—
Коэфф. выплат	89,05%	—
Лет выплат	17	0
CAGR дивидендов (5л)	23,85%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RZSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11,69%), SLEN — в январе (+6,04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RZSB — июнь (-13,20%), для SLEN — февраль (-10,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RZSB

+11,7

+3,3

+4,2

+10,7

+9,8

-13,2

+2,3

-0,8

+6,9

+0,7

+0,9

SLEN

+6,0

-10,4

+1,8

+0,5

-2,9

-1,6

+4,1

+2,9

-2,8

-2,5

-3,1

-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РЭСК или Сахалинэнерго?

Мультипликатор P/E у Сахалинэнерго ниже (1,32 vs 7,17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RZSB или SLEN?

ROE RZSB — 55,92%, SLEN — 37,34%. RZSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РЭСК и Сахалинэнерго?

РЭСК выплачивает дивиденды с доходностью 10,96%. Сахалинэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — РЭСК или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: RZSB — 15,42 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RZSB или SLEN?

Чистая маржа RZSB — 6,37%, SLEN — 30,16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RZSB или SLEN?

Технический скоринг: RZSB — 68/100, SLEN — 32/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RZSB или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик RZSB выигрывает 27, SLEN — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией