Сравнение RZSB vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SARE оценён рынком дешевле: 3.46 против 7.17 у RZSB (разница составляет 51.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SARE дешевле: 0.11 против 0.46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у RZSB — 4.01. EV/EBITDA SARE — 1.01, у RZSB — 4.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RZSB — 55.92%, у SARE — 36.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6.37%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RZSB — 0.89, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RZSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.17 | 3.46 | |
| P/B | 4.01 | 1.28 | |
| P/S | 0.46 | 0.11 | |
| PEG | 0.33 | — | |
| EV/EBITDA | 4.85 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 55.92% | 36.89% | |
| ROA | 29.55% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.52% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 6.37% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.60 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.58 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| EPS | $4.75 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $8.49 | $0.39 | |
Технический анализ
RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, SARE — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RZSB — 54.4 (нейтральная зона), SARE — 46.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как SARE ниже этой средней (-1.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RZSB — 16.5 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 0.74). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RZSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.38 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 67.37 | 28.31 | |
| CCI (20) | 24.90 | -60.51 | |
| MFI | 67.44 | 75.15 | |
| Williams %R | -32.63 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.50 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.09% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.47% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.33% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.69% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 35.05 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.24 | 0.74 | |
| ATR % | 1.51% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.11 | |
| RS Rating | 80.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -16.41 | -37.50 | |
| BB ширина | 4.82 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RZSB — 15,42 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SARE растёт быстрее по выручке: +8.65% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RZSB — 982 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RZSB — 668 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RZSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,42 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.01% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 982 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.72% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $4.75 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 883 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 668 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RZSB — 17 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RZSB | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11.78% | — | |
| Годовые дивиденды | $4.23 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 89.05% | — | |
| Лет выплат | 17.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 23.85% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RZSB — мае (+19.65%), для SARE — августе (+18.26%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RZSB — июнь (-13.46%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РязЭнСб или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — RZSB или SARE?
Какие дивиденды у РязЭнСб и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — РязЭнСб или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — RZSB или SARE?
Какая акция лучше по технике — RZSB или SARE?
Что лучше купить — RZSB или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией