Сравнение RYN vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

RYN18

24VTR

RYN против VTR — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VTR крупнее в 13.6× (42,78 млрд $ vs 3,16 млрд $). По мультипликатору P/E RYN оценён рынком дешевле: 6.76 против 162.02 у VTR (разница составляет 95.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.36% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, VTR — 4.25%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте VTR уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

RYNVTR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 7.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VTR оценён ниже: 22.68 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RYN составляет 15.36%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RYN впереди: 68.60% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RYN — 0.39, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RYNVTR

Показатель	RYN	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	6.76	162.02
P/B	0.59	3.21
P/S	4.61	7.02
PEG	0.25	2.32
EV/EBITDA	22.03	22.68
Рентабельность
ROE	15.36%	2.10%
ROA	6.01%	0.94%
Валовая маржа	15.66%	-4.26%
Операц. маржа	5.56%	13.38%
Чистая маржа	68.60%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	0.97
Текущая ликв.	3.49	0.15
Быстрая ликв.	3.49	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.25%	2.21%
Коэфф. выплат	71.03%	342.83%
EPS	$2.99	$0.55
Балансовая стоим.	$34.53	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RYN — 43.8, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. VTR торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как RYN ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VTR выше SMA 200 (+14.6%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. Сила тренда по ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Волатильность: бета VTR — -0.02, RYN — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.

RYNVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RYN	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	43.82	58.17
Stochastic %K	34.72	58.93
CCI (20)	-71.24	77.87
MFI	26.94	59.14
Williams %R	-65.28	-41.07
MACD гистограмма	-0.07	0.01
Momentum (10)	-0.96	1.98
Тренд
ADX	24.48	13.05
Цена vs EMA 9	+0.19%	+0.42%
Цена vs EMA 20	-1.17%	+1.44%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+3.80%
Цена vs SMA 200	-11.80%	+14.55%
Объём
CMF	-0.23	0.05
Volume Ratio	145.84	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.39	-0.02
ATR %	2.38%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.70	1.57
RS Rating	26.00	73.00
52w от хая	-26.01	-2.62
BB ширина	10.59	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RYN генерирует 484,50 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, VTR — 251,38 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RYN генерирует 206,70 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RYN	VTR
Выручка	484,50 млн $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	474,40 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$0.44	$0.55
Операц. Cash Flow	256,70 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	206,70 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RYN платит 12.25%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. RYN платит дивиденды 13 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	RYN	VTR
Див. доходность	12.25%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.52	$1.04
Коэфф. выплат	71.03%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-13.60%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RYN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.79%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RYN — сентябрь (-2.69%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +1.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RYN или VTR?

ROE RYN — 15.36%, VTR — 2.10%. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Rayonier Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RYN — 12.25%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: RYN — 484,50 млн $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RYN или VTR?

Чистая маржа RYN — 68.60%, VTR — 4.25%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RYN или VTR?

Технический скоринг: RYN — 23/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RYN или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик RYN выигрывает 18, VTR — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией