Сравнение RYN vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

RYN18

24VNO

Rayonier Inc. (RYN) и Vornado Realty Trust (VNO) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VNO крупнее в 1.9× (5,95 млрд $ vs 3,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у VNO — 7.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует RYN (15.36% vs 13.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RYN — 68.60%, у VNO — 43.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:18 в пользу VNO. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

RYNVNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RYN выглядит привлекательнее: 6.76 против 7.54. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) VNO оценён ниже: 3.29 против 4.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у VNO — 1.00. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VNO — 8.11, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у VNO — 13.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая VNO (43.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RYN — 0.39, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RYNVNO

Показатель	RYN	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	6.76	7.54
P/B	0.59	1.00
P/S	4.61	3.29
PEG	0.25	0.01
EV/EBITDA	22.03	8.11
Рентабельность
ROE	15.36%	13.17%
ROA	6.01%	5.00%
Валовая маржа	15.66%	73.25%
Операц. маржа	5.56%	13.30%
Чистая маржа	68.60%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.39	1.40
Текущая ликв.	3.49	1.92
Быстрая ликв.	3.49	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.25%	2.34%
Коэфф. выплат	71.03%	25.57%
EPS	$2.99	$4.19
Балансовая стоим.	$34.53	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VNO: скоринг 75/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RYN — 43.8, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VNO выше на 11.8%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RYN — 0.39, VNO — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RYNVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RYN	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	43.82	58.82
Stochastic %K	34.72	74.08
CCI (20)	-71.24	46.42
MFI	26.94	53.67
Williams %R	-65.28	-25.92
MACD гистограмма	-0.07	-0.09
Momentum (10)	-0.96	0.04
Тренд
ADX	24.48	15.56
Цена vs EMA 9	+0.19%	+1.88%
Цена vs EMA 20	-1.17%	+3.77%
Цена vs SMA 50	-2.10%	+11.85%
Цена vs SMA 200	-11.80%	-6.17%
Объём
CMF	-0.23	0.14
Volume Ratio	145.84	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.39	1.24
ATR %	2.38%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.61
RS Rating	26.00	20.00
52w от хая	-26.01	-27.14
BB ширина	10.59	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RYN генерирует 484,50 млн $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RYN — 206,70 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RYN	VNO
Выручка	484,50 млн $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	474,40 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$0.44	$4.40
Операц. Cash Flow	256,70 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	206,70 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: RYN платит 12.25%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RYN — 13 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, VNO — 25.57%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RYN	VNO
Див. доходность	12.25%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.52	$0.74
Коэфф. выплат	71.03%	25.57%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-13.60%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RYN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.79%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RYN — сентябрь (-2.69%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или Vornado Realty Trust?

Мультипликатор P/E у Rayonier Inc. ниже (6.76 vs 7.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RYN или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RYN — 15.36%, VNO — 13.17%. Преимущество у RYN.

Какие дивиденды у Rayonier Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RYN — 12.25%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка RYN за TTM — 484,50 млн $, VNO — 1,81 млрд $. VNO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RYN или VNO?

Чистая маржа RYN — 68.60%, VNO — 43.99%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RYN или VNO?

Технический скоринг: RYN — 23/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RYN или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу VNO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией