Сравнение RYN vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RYN оценён рынком дешевле: 6.76 против 16.45 у STWD (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 3.20 vs 4.61 у RYN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 0.87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STWD оценён ниже: 15.95 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.36% против 5.25% у STWD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, STWD — 17.69%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. STWD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.47, тогда как RYN практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RYN | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.76 | 16.45 | |
| P/B | 0.59 | 0.87 | |
| P/S | 4.61 | 3.20 | |
| PEG | 0.25 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 22.03 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.36% | 5.25% | |
| ROA | 6.01% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 15.66% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 5.56% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 68.60% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 3.49 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 3.49 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.25% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 240.97% | |
| EPS | $2.99 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $34.53 | $21.81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 23/100 и 18/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у RYN составляет 43.8 (нейтральная зона), у STWD — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RYN на -2.1%, STWD на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). RYN менее волатилен — бета 0.39 против 0.40 у STWD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | RYN | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.82 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 31.55 | |
| CCI (20) | -71.24 | -63.95 | |
| MFI | 26.94 | 29.21 | |
| Williams %R | -65.28 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.48 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.17% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.80% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 145.84 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.40 | |
| ATR % | 2.38% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | -0.84 | |
| RS Rating | 26.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -26.01 | -17.62 | |
| BB ширина | 10.59 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RYN — 484,50 млн $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, STWD — 411,54 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. FCF: RYN генерирует 206,70 млн $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RYN | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 484,50 млн $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474,40 млн $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.44 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 256,70 млн $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 206,70 млн $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
RYN и STWD — дивидендные акции. Доходность: RYN — 12.25%, STWD — 11.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. RYN платит дивиденды 13 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | RYN | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.25% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 240.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13.60% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RYN приходится на ноябре (+5.79%), а STWD — на ноябре (+4.60%). Слабые месяцы: для RYN — сентябрь (-2.69%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STWD: +2.20% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — RYN или STWD?
Какие дивиденды у Rayonier Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — RYN или STWD?
Какая акция лучше по технике — RYN или STWD?
Что лучше купить — RYN или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией