Сравнение RYN vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как SPG — с P/E 14.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 15.36% у RYN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, RYN — 68.60%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как RYN практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RYN | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.76 | 14.13 | |
| P/B | 0.59 | 13.61 | |
| P/S | 4.61 | 9.97 | |
| PEG | 0.25 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 22.03 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.36% | 125.93% | |
| ROA | 6.01% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 15.66% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 5.56% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 68.60% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 3.49 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 3.49 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.25% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 64.93% | |
| EPS | $2.99 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $34.53 | $19.56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SPG: скоринг 60/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RYN — 43.8, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. SPG торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как RYN ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPG выше SMA 200 (+9.7%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. Сила тренда по ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Волатильность: бета RYN — 0.39, SPG — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RYN | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.82 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 28.39 | |
| CCI (20) | -71.24 | -104.44 | |
| MFI | 26.94 | 37.39 | |
| Williams %R | -65.28 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.48 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.17% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.80% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 145.84 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.49 | |
| ATR % | 2.38% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | 0.66 | |
| RS Rating | 26.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -26.01 | -2.00 | |
| BB ширина | 10.59 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RYN генерирует 484,50 млн $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: RYN генерирует 206,70 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RYN | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 484,50 млн $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474,40 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.44 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 256,70 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 206,70 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: RYN платит 12.25%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. RYN платит дивиденды 13 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, SPG — 64.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RYN | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.25% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13.60% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RYN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.79%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RYN — сентябрь (-2.69%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — RYN или SPG?
Какие дивиденды у Rayonier Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — RYN или SPG?
Какая акция лучше по технике — RYN или SPG?
Что лучше купить — RYN или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией