Сравнение RYN vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у SBAC — 21.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. RYN генерирует прибыль с ROE 15.36%. По этому критерию преимущество однозначно. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая SBAC (35.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RYN — 0.39, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RYN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 6.76 | 21.60 | |
| P/B | 0.59 | -4.63 | |
| P/S | 4.61 | 7.72 | |
| PEG | 0.25 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 22.03 | 17.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15.36% | -20.90% | |
| ROA | 6.01% | 8.68% | |
| Валовая маржа | 15.66% | 63.62% | |
| Операц. маржа | 5.56% | 47.63% | |
| Чистая маржа | 68.60% | 35.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.39 | -3.24 | |
| Текущая ликв. | 3.49 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 3.49 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.25% | 2.20% | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 48.34% | |
| EPS | $2.99 | $9.62 | |
| Балансовая стоим. | $34.53 | $-44.91 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SBAC: скоринг 34/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RYN — 43.8, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBAC выше на 2.6%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. ADX: RYN — 24.5 (слабый тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, RYN — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | RYN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43.82 | 47.45 | |
| Stochastic %K | 34.72 | 42.81 | |
| CCI (20) | -71.24 | -79.28 | |
| MFI | 26.94 | 35.81 | |
| Williams %R | -65.28 | -57.19 | |
| MACD гистограмма | -0.07 | -2.10 | |
| Momentum (10) | -0.96 | -10.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.48 | 24.03 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -0.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.17% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.10% | +2.56% | |
| Цена vs SMA 200 | -11.80% | +4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.23 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 145.84 | 61.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.18 | |
| ATR % | 2.38% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | -0.24 | |
| RS Rating | 26.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -26.01 | -14.57 | |
| BB ширина | 10.59 | 12.21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RYN генерирует 484,50 млн $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RYN — 474,40 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RYN — 206,70 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RYN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 484,50 млн $ | 2,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 474,40 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.44 | $9.83 | |
| Операц. Cash Flow | 256,70 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 206,70 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: RYN платит 12.25%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: RYN — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RYN — 71.03%, SBAC — 48.34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RYN | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.25% | 2.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.52 | $2.50 | |
| Коэфф. выплат | 71.03% | 48.34% | |
| Лет выплат | 13.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -13.60% | 1.51% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RYN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.79%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RYN — сентябрь (-2.69%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rayonier Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — RYN или SBAC?
Какие дивиденды у Rayonier Inc. и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Rayonier Inc. или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — RYN или SBAC?
Какая акция лучше по технике — RYN или SBAC?
Что лучше купить — RYN или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией