Сравнение RUSI vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUSI (P/E -26.97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. ZAYM показывает P/E 3.82. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу ZAYM: 0.65 vs 12.25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZAYM — 0.99, у RUSI — 2.20. ZAYM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. RUSI работает в убыток — ROE -8.13%, тогда как ZAYM показывает рентабельность 25.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUSI (-45.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUSI — 0.06, у ZAYM — 0.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RUSI | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -26.97 | 3.82 | |
| P/B | 2.20 | 0.99 | |
| P/S | 12.25 | 0.65 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8.13% | 25.98% | |
| ROA | -7.63% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -45.49% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| EPS | $-2.47 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $30.31 | $144.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZAYM сильнее: 67/100 против 35/100 у RUSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RUSI составляет 38.2 (нейтральная зона), у ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZAYM выше на 3.6%, RUSI — ниже на -11.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: RUSI — 13.9 (нет тренда), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZAYM менее волатилен — бета 0.27 против 0.89 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUSI | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.22 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 10.68 | 58.45 | |
| CCI (20) | -121.25 | 42.46 | |
| MFI | 67.37 | 83.41 | |
| Williams %R | -89.32 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.94 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.85% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.74% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.67% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.89% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 21.49 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.27 | |
| ATR % | 5.83% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | -0.34 | |
| RS Rating | 55.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -43.23 | -8.87 | |
| BB ширина | 11.16 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUSI — 592,47 млн ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs +6.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. RUSI убыточен (чистая прибыль -269,51 млн ₽), тогда как ZAYM генерирует прибыль (4,35 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RUSI — 673,64 млн ₽, ZAYM — 5,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUSI | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 592,47 млн ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.72% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | -269,51 млн ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.04% | — |
| EPS (TTM) | $-2.47 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | 714,68 млн ₽ | 6 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 673,64 млн ₽ | 5,12 млрд ₽ |
Дивиденды
ZAYM выплачивает дивиденды с доходностью 16.95% годовых, тогда как RUSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RUSI — 3 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RUSI | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.65% | |
| Лет выплат | 3.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUSI приходится на феврале (+15.72%), а ZAYM — на феврале (+5.79%). Наименее удачные месяцы: RUSI — май (-6.83%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Займер?
У кого выше рентабельность — RUSI или ZAYM?
Какие дивиденды у ИК РУСС-ИНВЕСТ и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Займер?
Какая акция лучше по технике — RUSI или ZAYM?
Что лучше купить — RUSI или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией