Сравнение RUSI vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUSI (P/E -26.97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTBR показывает P/E 2.35. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу VTBR: 1.12 vs 12.25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0.40 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RUSI отрицательный (-8.13%), что говорит об убыточности. VTBR генерирует прибыль с ROE 17.19%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. VTBR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.24, тогда как RUSI практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | RUSI | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -26.97 | 2.35 | |
| P/B | 2.20 | 0.40 | |
| P/S | 12.25 | 1.12 | |
| PEG | — | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8.13% | 17.19% | |
| ROA | -7.63% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -45.49% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| EPS | $-2.47 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $30.31 | $157.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTBR сильнее: 51/100 против 35/100 у RUSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RUSI составляет 38.2 (нейтральная зона), у VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RUSI на -11.7%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), RUSI — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: RUSI — 13.9 (нет тренда), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUSI | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.22 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 10.68 | 14.81 | |
| CCI (20) | -121.25 | -107.64 | |
| MFI | 67.37 | 59.38 | |
| Williams %R | -89.32 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.54 | |
| Momentum (10) | -2.00 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.94 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.85% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.74% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.67% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.89% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 21.49 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | — | |
| ATR % | 5.83% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | — | |
| RS Rating | 55.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -43.23 | -9.17 | |
| BB ширина | 11.16 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUSI — 592,47 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs -2.17%. VTBR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: VTBR зарабатывает 502,10 млрд ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | RUSI | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 592,47 млн ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.72% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | -269,51 млн ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +4.52% | — |
| EPS (TTM) | $-2.47 | $28.37 | |
| Операц. Cash Flow | 714,68 млн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 673,64 млн ₽ | — | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VTBR обеспечивает 27.37% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RUSI платит дивиденды 3 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RUSI | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | — | 91.78% | |
| Лет выплат | 3.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUSI приходится на феврале (+15.72%), а VTBR — на апреле (+4.73%). Слабые месяцы: для RUSI — май (-6.83%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — RUSI или VTBR?
Какие дивиденды у ИК РУСС-ИНВЕСТ и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Банк ВТБ?
Какая акция лучше по технике — RUSI или VTBR?
Что лучше купить — RUSI или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией