Сравнение RUSI vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUSI отрицательный (-26.97) — компания генерирует убытки. SPBE прибылен, P/E составляет 60.20. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) SPBE дешевле: 9.79 против 12.25. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPBE дешевле: 1.57 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RUSI отрицательный (-8.13%), что говорит об убыточности. SPBE генерирует прибыль с ROE 2.80%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SPBE несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.97, тогда как RUSI практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | RUSI | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -26.97 | 60.20 | |
| P/B | 2.20 | 1.57 | |
| P/S | 12.25 | 9.79 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8.13% | 2.80% | |
| ROA | -7.63% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -45.49% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-2.47 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $30.31 | $162.28 | |
Технический анализ
SPBE набирает 47 из 100 по техническому скорингу, RUSI — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RUSI — 38.2 (нейтральная зона), SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RUSI на -11.7%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RUSI — 13.9 (нет тренда), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). SPBE демонстрирует выраженный тренд, а RUSI — нет. По бете RUSI стабильнее (0.89 vs 1.72). Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUSI | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.22 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 10.68 | 59.49 | |
| CCI (20) | -121.25 | -10.04 | |
| MFI | 67.37 | 58.80 | |
| Williams %R | -89.32 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 1.68 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.94 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.85% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.74% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.67% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.89% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 21.49 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 1.72 | |
| ATR % | 5.83% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.13 | |
| RS Rating | 55.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -43.23 | -32.05 | |
| BB ширина | 11.16 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RUSI — 592,47 млн ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUSI растёт быстрее по выручке: +65.72% год к году против -23.62% у SPBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: SPBE зарабатывает 627,87 млн ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RUSI генерирует 673,64 млн ₽, SPBE — 2,30 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUSI | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 592,47 млн ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.72% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | -269,51 млн ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -31.18% | — |
| EPS (TTM) | $-2.47 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 714,68 млн ₽ | 2,90 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 673,64 млн ₽ | 2,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RUSI выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RUSI | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUSI — феврале (+15.72%), для SPBE — августе (+27.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RUSI — май (-6.83%), для SPBE — сентябрь (-11.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +38.78% против +17.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИК РУСС-ИНВЕСТ или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — RUSI или SPBE?
Какие дивиденды у ИК РУСС-ИНВЕСТ и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — ИК РУСС-ИНВЕСТ или СПБ Биржа?
Какая акция лучше по технике — RUSI или SPBE?
Что лучше купить — RUSI или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией