Сравнение RUSI vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUSI (P/E -26.97) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBER показывает P/E 4.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SBER: 1.47 vs 12.25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SBER дешевле: 0.82 против 2.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE RUSI отрицательный (-8.13%), что говорит об убыточности. SBER генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. SBER несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.79, тогда как RUSI практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | RUSI | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -26.97 | 4.11 | |
| P/B | 2.20 | 0.82 | |
| P/S | 12.25 | 1.47 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -8.13% | 20.05% | |
| ROA | -7.63% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | -45.49% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| EPS | $-2.47 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $30.31 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 35/100 у RUSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RUSI составляет 38.2 (нейтральная зона), у SBER — 51.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как RUSI ниже этой средней (-11.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), RUSI — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: RUSI — 13.9 (нет тренда), SBER — 12.7 (нет тренда). SBER менее волатилен — бета 0.51 против 0.89 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUSI | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.22 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 10.68 | 52.26 | |
| CCI (20) | -121.25 | -6.48 | |
| MFI | 67.37 | 53.65 | |
| Williams %R | -89.32 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -2.00 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.94 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.85% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.74% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.67% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.89% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 21.49 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.89 | 0.51 | |
| ATR % | 5.83% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.02 | |
| RS Rating | 55.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -43.23 | -1.66 | |
| BB ширина | 11.16 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUSI — 592,47 млн ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs +10.59%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: SBER зарабатывает 1,71 трлн ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RUSI генерирует 673,64 млн ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUSI | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 592,47 млн ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +65.72% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | -269,51 млн ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.62% | — |
| EPS (TTM) | $-2.47 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | 714,68 млн ₽ | 3 трлн ₽ | |
| Free Cash Flow | 673,64 млн ₽ | 2,45 трлн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: SBER обеспечивает 10.65% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RUSI платит дивиденды 3 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RUSI | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 47.77% | |
| Лет выплат | 3.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUSI приходится на феврале (+15.72%), а SBER — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для RUSI — май (-6.83%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +38.78% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — RUSI или SBER?
Какие дивиденды у ИК РУСС-ИНВЕСТ и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — ИК РУСС-ИНВЕСТ или Сбер Банк?
Какая акция лучше по технике — RUSI или SBER?
Что лучше купить — RUSI или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией