Сравнение RUN vs VST

Тикер 1

Тикер 2

RUN21

19VST

Sunrun Inc. (RUN) и Vistra Corp. (VST) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VST крупнее в 14.6× (50,27 млрд $ vs 3,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RUN выглядит привлекательнее: 5.65 против 21.83. Премия к оценке VST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует VST (43.22% vs 18.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RUN — 17.90%, у VST — 13.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VST обеспечивает 0.63% годовой доходности, RUN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RUN набирает 59 из 100 по техническому скорингу, VST — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Sunrun Inc.

RUNNASDAQ

14,45 $+0,76 $ (+5,51%)

Энергетика · Электрогенерация

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.9

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Vistra Corp.

VSTNYSE

149,08 $+5,08 $ (+3,53%)

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 50,27 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

3.4

Качество

5.2

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

RUNVST

Фундаментальный анализ

RUN торгуется с P/E 5.65, тогда как VST — с P/E 21.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) RUN оценён ниже: 1.03 против 2.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RUN — 0.96, у VST — 8.74. RUN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VST — 12.25, у RUN — 23.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VST — 43.22%, у RUN — 18.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RUN удерживает чистую маржу на уровне 17.90%, опережая VST (13.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUN — 4.45, у VST — 3.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VST ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RUNVST

Показатель	RUN	VST
Мультипликаторы оценки
P/E	5.65	21.83
P/B	0.96	8.74
P/S	1.03	2.99
PEG	0.02	-3.16
EV/EBITDA	23.25	12.25
Рентабельность
ROE	18.35%	43.22%
ROA	2.50%	5.43%
Валовая маржа	30.44%	12.72%
Операц. маржа	-1.79%	2.07%
Чистая маржа	17.90%	13.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.45	3.56
Текущая ликв.	1.45	0.90
Быстрая ликв.	1.09	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.63%
Коэфф. выплат	0.00%	21.95%
EPS	$2.42	$6.60
Балансовая стоим.	$21.13	$16.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу RUN: скоринг 59/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RUN — 51.6, VST — 43.5. Обе акции находятся в одной зоне. RUN торгуется выше SMA 50 (5.0%), тогда как VST ниже этой средней (-7.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RUN — 15.4 (нет тренда), VST — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VST — 1.40, RUN — 2.70. RUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RUNVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RUN	VST
Осцилляторы
RSI (14)	51.58	43.48
Stochastic %K	35.77	31.74
CCI (20)	13.27	-79.00
MFI	50.10	26.10
Williams %R	-64.23	-68.26
MACD гистограмма	0.01	-1.58
Momentum (10)	0.86	-14.29
Тренд
ADX	15.44	14.28
Цена vs EMA 9	-0.36%	+0.44%
Цена vs EMA 20	+1.07%	-3.11%
Цена vs SMA 50	+5.04%	-7.01%
Цена vs SMA 200	-17.36%	-18.07%
Объём
CMF	0.06	-0.10
Volume Ratio	81.39	158.85
Волатильность и статистика
Beta	2.70	1.40
ATR %	6.93%	4.69%
Sharpe (1г)	0.72	0.00
RS Rating	60.00	32.00
52w от хая	-38.99	-34.49
BB ширина	21.99	24.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RUN генерирует 2,96 млрд $, VST — 16,97 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: RUN — 449,95 млн $, VST — 944 млн $. VST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RUN — -423,22 млн $, VST — 129 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RUN	VST
Выручка	2,96 млрд $	16,97 млрд $
Чистая прибыль	449,95 млн $	944 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$2.21
Операц. Cash Flow	-421,44 млн $	4,07 млрд $
Free Cash Flow	-423,22 млн $	129 млн $

Дивиденды

VST выплачивает дивиденды с доходностью 0.63% годовых, тогда как RUN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VST выплачивает дивиденды 9 лет подряд, тогда как RUN не имеет дивидендной истории.

Показатель	RUN	VST
Див. доходность	—	0.63%
Годовые дивиденды	—	$0.46
Коэфф. выплат	—	21.95%
Лет выплат	0.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.30%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RUN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+18.87%), VST — в сентябре (+6.54%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RUN — февраль (-7.25%), VST — февраль (-1.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VST: +31.45% против +29.94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RUN

-2.5

-7.3

-2.2

+1.2

+8.5

+8.3

+18.9

+7.9

-0.6

-6.1

+6.5

-2.7

VST

+4.2

-1.4

+1.8

+5.3

+5.5

+1.1

+0.6

+4.7

+6.5

+0.9

+3.3

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sunrun Inc. или Vistra Corp.?

Мультипликатор P/E у Sunrun Inc. ниже (5.65 vs 21.83), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RUN или VST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RUN — 18.35%, VST — 43.22%. Преимущество у VST.

Какие дивиденды у Sunrun Inc. и Vistra Corp.?

Vistra Corp. выплачивает дивиденды с доходностью 0.63%. Sunrun Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Sunrun Inc. или Vistra Corp.?

Выручка RUN за TTM — 2,96 млрд $, VST — 16,97 млрд $. VST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RUN или VST?

Чистая маржа RUN — 17.90%, VST — 13.82%. RUN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RUN или VST?

Технический скоринг: RUN — 59/100, VST — 16/100. RUN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RUN или VST?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу RUN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией