Сравнение RUN vs TLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TLN отрицательный (-748.17) — компания генерирует убытки. RUN прибылен, P/E составляет 5.65. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RUN оценён ниже: 1.03 против 3.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUN дешевле: 0.96 против 14.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TLN оценён ниже: 10.11 vs 23.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TLN работает в убыток — ROE -1.72%, тогда как RUN показывает рентабельность 18.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TLN (-0.45%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RUN — 4.45, TLN — 6.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RUN | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.65 | -748.17 | |
| P/B | 0.96 | 14.64 | |
| P/S | 1.03 | 3.35 | |
| PEG | 0.02 | 3.92 | |
| EV/EBITDA | 23.25 | 10.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.35% | -1.72% | |
| ROA | 2.50% | -0.19% | |
| Валовая маржа | 30.44% | 59.17% | |
| Операц. маржа | -1.79% | 33.09% | |
| Чистая маржа | 17.90% | -0.45% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.45 | 6.34 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 1.25 | |
| Быстрая ликв. | 1.09 | 1.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.42 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $21.13 | $23.52 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу RUN: скоринг 59/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RUN — 51.6, TLN — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RUN на 5.0%, TLN на 0.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RUN — 15.4 (нет тренда), TLN — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета TLN — 1.68, RUN — 2.70. RUN значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUN | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.58 | 47.09 | |
| Stochastic %K | 35.77 | 32.71 | |
| CCI (20) | 13.27 | -81.36 | |
| MFI | 50.10 | 38.50 | |
| Williams %R | -64.23 | -67.29 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -7.05 | |
| Momentum (10) | 0.86 | -65.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.44 | 20.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.36% | -0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.07% | -2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.04% | +0.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.36% | -7.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 81.39 | 130.97 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 1.68 | |
| ATR % | 6.93% | 5.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.82 | |
| RS Rating | 60.00 | 71.00 | |
| 52w от хая | -38.99 | -23.67 | |
| BB ширина | 21.99 | 25.72 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RUN генерирует 2,96 млрд $, TLN — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TLN убыточен (чистая прибыль -219 млн $), тогда как RUN генерирует прибыль (449,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: RUN генерирует -423,22 млн $, TLN — 409 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUN | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 2,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 449,95 млн $ | -219 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $-4.79 | |
| Операц. Cash Flow | -421,44 млн $ | 615 млн $ | |
| Free Cash Flow | -423,22 млн $ | 409 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | RUN | TLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RUN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+18.87%), TLN — в июле (+16.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RUN — февраль (-7.25%), для TLN — январь (-1.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TLN: +81.69% против +29.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sunrun Inc. или Talen Energy Corporation?
У кого выше рентабельность — RUN или TLN?
Какие дивиденды у Sunrun Inc. и Talen Energy Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Sunrun Inc. или Talen Energy Corporation?
Какая акция лучше по технике — RUN или TLN?
Что лучше купить — RUN или TLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией