Сравнение RUN vs SMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMR имеет отрицательный P/E (-3,82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RUN прибылен с P/E 5,96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUN: 0,70 vs 274,19 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. SMR работает в убыток — ROE -31,82%, тогда как RUN показывает рентабельность 2,46%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-3888,70%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. RUN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4,36, тогда как SMR практически без долга (D/E 0,00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,96 | -3,82 | |
| P/B | 0,70 | 0,78 | |
| P/S | 0,70 | 274,19 | |
| PEG | 0,05 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 23,84 | -3,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 2,46% | -31,82% | |
| ROA | 0,34% | -20,29% | |
| Валовая маржа | 34,54% | 21,07% | |
| Операц. маржа | 2,66% | -6853,97% | |
| Чистая маржа | 2,29% | -3888,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,36 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 1,42 | 37,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,00 | 37,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,33 | -$2,54 | |
| Балансовая стоим. | $21,79 | $12,30 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SMR сильнее: 62/100 против 24/100 у RUN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RUN составляет 42,6 (нейтральная зона), у SMR — 57,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SMR торгуется выше SMA 50 (0,7%), тогда как RUN ниже этой средней (-17,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: RUN — 22,2 (слабый тренд), SMR — 18,5 (нет тренда). RUN менее волатилен — бета 2,62 против 4,05 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUN составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42,56 | 57,15 | |
| Stochastic %K | 50,08 | 91,75 | |
| CCI (20) | -50,39 | 179,72 | |
| MFI | 32,27 | 66,92 | |
| Williams %R | -49,92 | -8,25 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | 0,25 | |
| Momentum (10) | 0,26 | 1,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,21 | 18,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,03% | +7,73% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,09% | +9,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,68% | +0,69% | |
| Цена vs SMA 200 | -34,32% | -36,56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 121,60 | 94,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,62 | 4,05 | |
| ATR % | 8,11% | 7,39% | |
| Sharpe (1г) | 0,20 | -1,05 | |
| RS Rating | 39,00 | 1,00 | |
| 52w от хая | -54,55 | -82,88 | |
| BB ширина | 40,68 | 28,66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUN — 2,96 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUN: +45,10% г/г vs -15,00%. SMR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как RUN генерирует прибыль (449,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: RUN генерирует -423,22 млн $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 31,48 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +45.10% | -15.00% | |
| Чистая прибыль | 449,95 млн $ | -355,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1,96 | -$2,17 | |
| Операц. Cash Flow | -421,44 млн $ | -459,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | -423,22 млн $ | -460,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUN приходится на июле (+14,87%), а SMR — на мае (+25,88%). Слабые месяцы: для RUN — февраль (-7,25%), для SMR — август (-15,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +40,61% против +25,67%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sunrun Inc. или NuScale Power Corporation?
У кого выше рентабельность — RUN или SMR?
Какие дивиденды у Sunrun Inc. и NuScale Power Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Sunrun Inc. или NuScale Power Corporation?
Какая акция лучше по технике — RUN или SMR?
Что лучше купить — RUN или SMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией