Сравнение RUN vs SMR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMR имеет отрицательный P/E (-4.41), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RUN прибылен с P/E 5.65. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUN: 1.03 vs 166.11 у SMR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUN дешевле: 0.96 против 1.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SMR работает в убыток — ROE -40.01%, тогда как RUN показывает рентабельность 18.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMR (-2066.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. RUN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.45, тогда как SMR практически без долга (D/E 0.00). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.65 | -4.41 | |
| P/B | 0.96 | 1.46 | |
| P/S | 1.03 | 166.11 | |
| PEG | 0.02 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 23.25 | -3.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.35% | -40.01% | |
| ROA | 2.50% | -33.60% | |
| Валовая маржа | 30.44% | 22.42% | |
| Операц. маржа | -1.79% | -3812.57% | |
| Чистая маржа | 17.90% | -2066.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.45 | 0.00 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 29.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.09 | 29.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.42 | $-2.36 | |
| Балансовая стоим. | $21.13 | $6.78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RUN сильнее: 59/100 против 34/100 у SMR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RUN составляет 51.6 (нейтральная зона), у SMR — 41.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RUN выше на 5.0%, SMR — ниже на -9.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: RUN — 15.4 (нет тренда), SMR — 17.4 (нет тренда). RUN менее волатилен — бета 2.70 против 3.88 у SMR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMR составляет 10.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.58 | 41.79 | |
| Stochastic %K | 35.77 | 18.10 | |
| CCI (20) | 13.27 | -174.05 | |
| MFI | 50.10 | 37.28 | |
| Williams %R | -64.23 | -81.90 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | -0.28 | |
| Momentum (10) | 0.86 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.44 | 17.45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.36% | -7.32% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.07% | -10.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.04% | -9.42% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.36% | -55.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.13 | |
| Volume Ratio | 81.39 | 59.96 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 3.88 | |
| ATR % | 6.93% | 10.47% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -0.30 | |
| RS Rating | 60.00 | 3.00 | |
| 52w от хая | -38.99 | -81.89 | |
| BB ширина | 21.99 | 29.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUN — 2,96 млрд $, SMR — 31,48 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SMR убыточен (чистая прибыль -355,79 млн $), тогда как RUN генерирует прибыль (449,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: RUN генерирует -423,22 млн $, SMR — -460,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 31,48 млн $ | |
| Чистая прибыль | 449,95 млн $ | -355,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $-2.17 | |
| Операц. Cash Flow | -421,44 млн $ | -459,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | -423,22 млн $ | -460,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | RUN | SMR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUN приходится на июле (+18.87%), а SMR — на мае (+31.26%). Слабые месяцы: для RUN — февраль (-7.25%), для SMR — август (-15.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMR: +61.06% против +29.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sunrun Inc. или NuScale Power Corporation?
У кого выше рентабельность — RUN или SMR?
Какие дивиденды у Sunrun Inc. и NuScale Power Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Sunrun Inc. или NuScale Power Corporation?
Какая акция лучше по технике — RUN или SMR?
Что лучше купить — RUN или SMR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией