Сравнение RUN vs SEDG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность SEDG (P/E -9.23) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RUN показывает P/E 5.65. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) RUN дешевле: 1.03 против 2.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUN — 0.96, у SEDG — 8.19. RUN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SEDG отрицательный (-79.58%), что говорит об убыточности. RUN генерирует прибыль с ROE 18.35%. По этому критерию преимущество однозначно. SEDG убыточен — чистая маржа -28.56%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка RUN значительно выше: D/E 4.45 vs 0.95 у SEDG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | RUN | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.65 | -9.23 | |
| P/B | 0.96 | 8.19 | |
| P/S | 1.03 | 2.68 | |
| PEG | 0.02 | -0.07 | |
| EV/EBITDA | 23.25 | -16.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.35% | -79.58% | |
| ROA | 2.50% | -16.12% | |
| Валовая маржа | 30.44% | 18.21% | |
| Операц. маржа | -1.79% | -17.89% | |
| Чистая маржа | 17.90% | -28.56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.45 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.45 | 2.02 | |
| Быстрая ликв. | 1.09 | 1.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.42 | $-6.09 | |
| Балансовая стоим. | $21.13 | $6.86 | |
Технический анализ
SEDG набирает 88 из 100 по техническому скорингу, RUN — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RUN — 51.6 (нейтральная зона), SEDG — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RUN и SEDG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.0% и +25.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SEDG выше SMA 200 (+53.8%), RUN — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу SEDG. ADX: RUN — 15.4 (нет тренда), SEDG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SEDG стабильнее (1.95 vs 2.70). Дневная волатильность (ATR%) SEDG составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUN | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.58 | 62.37 | |
| Stochastic %K | 35.77 | 71.86 | |
| CCI (20) | 13.27 | 149.49 | |
| MFI | 50.10 | 61.13 | |
| Williams %R | -64.23 | -28.14 | |
| MACD гистограмма | 0.01 | 1.67 | |
| Momentum (10) | 0.86 | 15.61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.44 | 21.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.36% | +9.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.07% | +18.19% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.04% | +25.22% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.36% | +53.82% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.31 | |
| Volume Ratio | 81.39 | 105.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.70 | 1.95 | |
| ATR % | 6.93% | 9.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 1.55 | |
| RS Rating | 60.00 | 96.00 | |
| 52w от хая | -38.99 | -11.51 | |
| BB ширина | 21.99 | 53.54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RUN — 2,96 млрд $, SEDG — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: RUN зарабатывает 449,95 млн $, а SEDG фиксирует убыток (-405,45 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): RUN — -423,22 млн $, SEDG — 80,79 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUN | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 449,95 млн $ | -405,45 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $-6.90 | |
| Операц. Cash Flow | -421,44 млн $ | 104,26 млн $ | |
| Free Cash Flow | -423,22 млн $ | 80,79 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | RUN | SEDG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUN — июле (+18.87%), для SEDG — феврале (+11.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RUN — февраль (-7.25%), SEDG — октябрь (-4.04%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUN: +29.94% против +21.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Sunrun Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — RUN или SEDG?
Какие дивиденды у Sunrun Inc. и SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Sunrun Inc. или SolarEdge Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — RUN или SEDG?
Что лучше купить — RUN или SEDG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией