Сравнение RUM vs ZS

Тикер 1

Тикер 2

RUM13

26ZS

Инвесторы часто выбирают между RUM и ZS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации ZS крупнее в 7.9× (27,50 млрд $ vs 3,50 млрд $). Ни RUM (P/E -17.58), ни ZS (P/E -411.90) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. RUM убыточен — чистая маржа -106.91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 61/100 у RUM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте ZS уверенно лидирует со счётом 26:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Rumble Inc.

RUMNASDAQ

8,06 $+0,69 $ (+9,36%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,50 млрд $

ETP Rank2.7

Стоимость

5.4

Качество

5.5

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Zscaler, Inc.

ZSNASDAQ

171,01 $-3,44 $ (-1,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,50 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.7

Качество

4.1

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

RUMZS

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E RUM — -17.58, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) ZS дешевле: 9.35 против 31.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUM дешевле: 7.70 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RUM — 0.01, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RUMZS

Показатель	RUM	ZS
Мультипликаторы оценки
P/E	-17.58	-411.90
P/B	7.70	12.69
P/S	31.27	9.35
PEG	-0.74	3.32
EV/EBITDA	-52.01	208.50
Рентабельность
ROE	-38.36%	-3.48%
ROA	-35.17%	-1.00%
Валовая маржа	14.71%	76.56%
Операц. маржа	-69.28%	-4.76%
Чистая маржа	-106.91%	-2.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.85
Текущая ликв.	4.70	1.90
Быстрая ликв.	4.70	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.42	$-0.42
Балансовая стоим.	$0.96	$13.75

Технический анализ

ZS набирает 70 из 100 по техническому скорингу, RUM — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RUM — 52.8 (нейтральная зона), ZS — 71.8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: RUM на 18.6%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RUM выше SMA 200 (+11.2%), ZS — ниже (-22.5%). Долгосрочный тренд в пользу RUM. Сила тренда по ADX: RUM — 42.9 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). По бете ZS стабильнее (0.83 vs 3.00). Дневная волатильность (ATR%) RUM составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RUMZS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RUM	ZS
Осцилляторы
RSI (14)	52.83	71.76
Stochastic %K	29.97	83.30
CCI (20)	-32.29	154.31
MFI	50.20	73.99
Williams %R	-70.03	-16.70
MACD гистограмма	-0.12	3.86
Momentum (10)	-0.68	35.62
Тренд
ADX	42.86	23.86
Цена vs EMA 9	-2.43%	+7.50%
Цена vs EMA 20	+0.73%	+14.13%
Цена vs SMA 50	+18.59%	+21.66%
Цена vs SMA 200	+11.18%	-22.52%
Объём
CMF	0.23	0.29
Volume Ratio	70.47	84.41
Волатильность и статистика
Beta	3.00	0.83
ATR %	8.35%	4.93%
Sharpe (1г)	-0.14	-0.64
RS Rating	17.00	15.00
52w от хая	-32.94	-48.23
BB ширина	29.44	37.49

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RUM — 100,62 млн $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: RUM — -81,83 млн $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: RUM генерирует -74,50 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RUM	ZS
Выручка	100,62 млн $	2,67 млрд $
Чистая прибыль	-81,83 млн $	-41,48 млн $
EPS (TTM)	$-0.32	$-0.27
Операц. Cash Flow	-70,43 млн $	972,45 млн $
Free Cash Flow	-74,50 млн $	726,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	RUM	ZS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUM — январе (+22.12%), для ZS — мае (+11.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RUM — февраль (-9.90%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUM: +26.40% против +26.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RUM

+22.1

-9.9

+5.0

+6.8

+3.5

-4.5

+0.3

-1.7

-6.0

-0.6

-0.2

+11.7

+6.6

-5.1

-2.8

-2.0

+11.8

+10.4

+3.1

+4.6

-5.5

+0.7

+5.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Rumble Inc. или Zscaler, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — RUM или ZS?

ROE RUM — -38.36%, ZS — -3.48%. ZS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Rumble Inc. и Zscaler, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Rumble Inc. или Zscaler, Inc.?

По объёму выручки: RUM — 100,62 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — RUM или ZS?

Технический скоринг: RUM — 61/100, ZS — 70/100. ZS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RUM или ZS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик RUM выигрывает 13, ZS — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией