Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение RUAL vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

RUAL12

28VSMO

RUAL против VSMO — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. VSMO торгуется с P/E 38,54, тогда как RUAL — с P/E 92,12. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VSMO составляет 2,30%, что превышает показатель RUAL (0,42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VSMO впереди: 8,26% против 0,33% у RUAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VSMO набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RUAL — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. VSMO побеждает по числу метрик: 28 против 12 у RUAL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

РУСАЛ

RUALRU

₽25,92

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 393,80 млрд ₽

ETP Rank3.8

Стоимость

5.8

Качество

3.2

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

₽23 800,00

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 274,40 млрд ₽

ETP Rank3.7

Стоимость

4.0

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

RUALVSMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VSMO — P/E 38,54 vs 92,12 у RUAL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) RUAL оценён ниже: 0,30 против 3,21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUAL дешевле: 0,39 против 0,89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RUAL оценён ниже: 8,86 vs 12,00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 2,30% против 0,42% у RUAL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VSMO — 8,26%, RUAL — 0,33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RUAL — 1,10, VSMO — 0,45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0,72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RUALVSMO

Показатель	RUAL	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	92,12	38,54
P/B	0,39	0,89
P/S	0,30	3,21
PEG	-1,63	—
EV/EBITDA	8,86	12,00
Рентабельность
ROE	0,42%	2,30%
ROA	0,20%	1,59%
Валовая маржа	20,32%	17,16%
Операц. маржа	4,21%	-10,03%
Чистая маржа	0,33%	8,26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,10	0,45
Текущая ликв.	0,72	2,48
Быстрая ликв.	0,42	1,23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	92,03%
EPS	—	$612,86
Балансовая стоим.	$0,77	$26 004,20

Технический анализ

Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 72/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: RUAL — 47,3, VSMO — 54,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: RUAL на 2,8%, VSMO на 5,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: RUAL — 13,1 (нет тренда), VSMO — 18,1 (нет тренда). Волатильность: бета VSMO — 0,99, RUAL — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RUALVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RUAL	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	47,26	54,16
Stochastic %K	38,72	74,29
CCI (20)	-49,21	56,19
MFI	53,28	73,70
Williams %R	-61,28	-25,71
MACD гистограмма	-0,05	-4,15
Momentum (10)	-0,28	-140,00
Тренд
ADX	13,10	18,10
Цена vs EMA 9	-2,02%	+0,46%
Цена vs EMA 20	-1,67%	+1,43%
Цена vs SMA 50	+2,79%	+5,89%
Цена vs SMA 200	-24,53%	-10,65%
Объём
CMF	0,18	0,21
Volume Ratio	76,38	54,55
Волатильность и статистика
Beta	1,18	0,99
ATR %	4,71%	3,45%
Sharpe (1г)	-0,37	-0,80
RS Rating	58,00	38,00
52w от хая	-44,22	-28,87
BB ширина	11,44	12,05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RUAL генерирует 14,81 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RUAL — +22,60%, VSMO — -18,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VSMO зарабатывает 203,04 млн ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RUAL генерирует 199 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RUAL	VSMO	Лидер
Выручка	14,81 млрд ₽	96,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+22.60%	-18.40%
Чистая прибыль	-455 млн ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-98.80%	—
EPS (TTM)	-$0,03	$22,82
Операц. Cash Flow	1,68 млрд ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	199 млн ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RUAL платит дивиденды 4 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	RUAL	VSMO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0,02	$564,00
Коэфф. выплат	—	92,03%
Лет выплат	4	13
CAGR дивидендов (5л)	—	-19,02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RUAL показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4,56%), VSMO — в январе (+7,27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RUAL — май (-4,61%), для VSMO — октябрь (-3,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10,14% против +2,15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RUAL

+4,6

-1,1

-3,9

+1,1

-4,6

-3,7

+2,9

+0,8

+3,2

-1,3

+1,7

+2,6

VSMO

+7,3

-0,1

-0,5

+1,9

-0,6

-2,5

+0,3

+3,4

-1,4

-3,9

+4,0

+2,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или ВСМПО-АВИСМА?

Мультипликатор P/E у ВСМПО-АВИСМА ниже (38,54 vs 92,12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RUAL или VSMO?

ROE RUAL — 0,42%, VSMO — 2,30%. VSMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у РУСАЛ и ВСМПО-АВИСМА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или ВСМПО-АВИСМА?

По объёму выручки: RUAL — 14,81 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RUAL или VSMO?

Чистая маржа RUAL — 0,33%, VSMO — 8,26%. VSMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RUAL или VSMO?

Технический скоринг: RUAL — 52/100, VSMO — 72/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RUAL или VSMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик RUAL выигрывает 12, VSMO — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией