Сравнение RUAL vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VSMO прибылен с P/E 1377.09. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) RUAL оценён ниже: 0.44 против 3.74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RUAL дешевле: 0.56 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RUAL оценён ниже: 13.84 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. VSMO генерирует прибыль с ROE 0.07%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RUAL — 1.14, VSMO — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RUAL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14.33 | 1377.09 | |
| P/B | 0.56 | 1.21 | |
| P/S | 0.44 | 3.74 | |
| PEG | — | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 13.84 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.88% | 0.07% | |
| ROA | -1.82% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 17.27% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 0.85% | -0.48% | |
| Чистая маржа | -3.07% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.14 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| EPS | $-0.03 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $0.77 | $26004.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VSMO: скоринг 57/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RUAL — 28.6, VSMO — 45.8. RUAL в зоне зона перепроданности, а VSMO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RUAL на -12.9%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RUAL — 24.0 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUAL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.58 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 9.44 | 54.04 | |
| CCI (20) | -199.89 | 37.37 | |
| MFI | 34.76 | 64.49 | |
| Williams %R | -90.56 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.96 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.44% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.25% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.95% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.08% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 279.61 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | — | |
| ATR % | 3.38% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | — | |
| RS Rating | 80.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -24.14 | -24.99 | |
| BB ширина | 16.29 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: RUAL генерирует 14,81 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RUAL — +1.96%, VSMO — -0.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: VSMO зарабатывает 203,04 млн ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: RUAL генерирует 199 млн ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RUAL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,81 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.96% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | -455 млн ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -70.12% | — |
| EPS (TTM) | $-0.03 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 199 млн ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RUAL платит дивиденды 4 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | RUAL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 2471.52% | |
| Лет выплат | 4.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет RUAL показывает лучшую среднюю доходность в январе (+4.58%), VSMO — в январе (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RUAL — март (-3.93%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — RUAL или VSMO?
Какие дивиденды у РУСАЛ и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или ВСМПО-АВИСМА?
Какая акция лучше по технике — RUAL или VSMO?
Что лучше купить — RUAL или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией