Сравнение RUAL vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14.33) — компания генерирует убытки. VLHZ прибылен, P/E составляет 92.13. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0.44 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у VLHZ — 1.25. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA VLHZ — 11.31, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как VLHZ показывает рентабельность 1.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUAL — 1.14, у VLHZ — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14.33 | 92.13 | |
| P/B | 0.56 | 1.25 | |
| P/S | 0.44 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 13.84 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.88% | 1.35% | |
| ROA | -1.82% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 17.27% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 0.85% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -3.07% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.14 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-0.03 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $0.77 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RUAL — 28.6 (зона перепроданности), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RUAL на -12.9%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RUAL — 24.0 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VLHZ стабильнее (0.84 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.58 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 9.44 | 23.08 | |
| CCI (20) | -199.89 | -111.99 | |
| MFI | 34.76 | 65.25 | |
| Williams %R | -90.56 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.96 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.44% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.25% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.95% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.08% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 279.61 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.84 | |
| ATR % | 3.38% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.57 | |
| RS Rating | 80.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -24.14 | -50.61 | |
| BB ширина | 16.29 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RUAL — 14,81 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +1.96% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как VLHZ генерирует прибыль (11,07 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RUAL — 199 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,81 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.96% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -455 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-0.03 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 199 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8.01% годовых, тогда как RUAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RUAL — 4 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 4.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUAL — январе (+4.58%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RUAL — март (-3.93%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — RUAL или VLHZ?
Какие дивиденды у РУСАЛ и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — RUAL или VLHZ?
Что лучше купить — RUAL или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией