Сравнение RUAL vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14,33) — компания генерирует убытки. VLHZ прибылен, P/E составляет 92,13. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0,44 против 0,90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0,56, у VLHZ — 1,25. EV/EBITDA VLHZ — 11,31, у RUAL — 13,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RUAL работает в убыток — ROE -3,88%, тогда как VLHZ показывает рентабельность 1,35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3,07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUAL — 1,14, у VLHZ — 0,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14,33 | 92,13 | |
| P/B | 0,56 | 1,25 | |
| P/S | 0,44 | 0,90 | |
| PEG | — | -2,76 | |
| EV/EBITDA | 13,84 | 11,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3,88% | 1,35% | |
| ROA | -1,82% | 1,03% | |
| Валовая маржа | 17,27% | 15,41% | |
| Операц. маржа | 0,85% | 3,94% | |
| Чистая маржа | -3,07% | 0,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,14 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 2,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 1,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221,72% | |
| EPS | -$0,03 | $2,21 | |
| Балансовая стоим. | $0,77 | $163,47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RUAL — 43,9 (нейтральная зона), VLHZ — 48,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: VLHZ выше на 3,3%, RUAL — ниже на -8,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: RUAL — 27,2 (выраженный тренд), VLHZ — 32,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 8,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,89 | 48,76 | |
| Stochastic %K | 28,28 | 23,67 | |
| CCI (20) | 13,59 | 8,69 | |
| MFI | 74,84 | 78,39 | |
| Williams %R | -71,72 | -76,33 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | 0,71 | |
| Momentum (10) | -0,15 | -2,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,17 | 32,58 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,02% | -6,46% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,35% | -2,65% | |
| Цена vs SMA 50 | -8,84% | +3,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,80% | -24,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 128,51 | 107,20 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 0,95 | |
| ATR % | 5,95% | 8,57% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,02 | |
| RS Rating | 40,00 | 63,00 | |
| 52w от хая | -46,73 | -61,15 | |
| BB ширина | 32,12 | 39,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RUAL — 14,81 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +22,60% год к году против -64,70% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как VLHZ генерирует прибыль (11,07 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RUAL — 199 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,81 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.60% | -64.70% | |
| Чистая прибыль | -455 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -76.80% | — |
| EPS (TTM) | -$0,03 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 199 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
VLHZ выплачивает дивиденды с доходностью 8,01% годовых, тогда как RUAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RUAL — 4 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RUAL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Годовые дивиденды | $0,02 | $20,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221,72% | |
| Лет выплат | 4 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7,78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUAL — январе (+4,56%), для VLHZ — декабре (+6,54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RUAL — май (-4,61%), VLHZ — февраль (-6,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — RUAL или VLHZ?
Какие дивиденды у РУСАЛ и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — RUAL или VLHZ?
Что лучше купить — RUAL или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией