Сравнение RUAL vs URKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность RUAL (P/E -14.33) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. URKZ показывает P/E 2.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 0.76 у URKZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B URKZ — 0.24, у RUAL — 0.56. URKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA URKZ — 4.91, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как URKZ показывает рентабельность 10.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUAL — 1.14, у URKZ — 0.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RUAL | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14.33 | 2.19 | |
| P/B | 0.56 | 0.24 | |
| P/S | 0.44 | 0.76 | |
| PEG | — | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 13.84 | 4.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.88% | 10.90% | |
| ROA | -1.82% | 9.60% | |
| Валовая маржа | 17.27% | 28.18% | |
| Операц. маржа | 0.85% | 18.04% | |
| Чистая маржа | -3.07% | 34.81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.14 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 3.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 2.47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.03 | $120.00 | |
| Балансовая стоим. | $0.77 | $1100.43 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RUAL составляет 28.6 (зона перепроданности), у URKZ — 34.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: RUAL на -12.9%, URKZ на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RUAL — 24.0 (слабый тренд), URKZ — 42.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. URKZ менее волатилен — бета 0.29 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUAL | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.58 | 34.64 | |
| Stochastic %K | 9.44 | 11.63 | |
| CCI (20) | -199.89 | -136.11 | |
| MFI | 34.76 | 31.55 | |
| Williams %R | -90.56 | -88.37 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -1.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.96 | 42.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.44% | -0.92% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.25% | -1.97% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.95% | -5.41% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.08% | -3.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 279.61 | 406.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.29 | |
| ATR % | 3.38% | 1.64% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | -0.26 | |
| RS Rating | 80.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -24.14 | -35.91 | |
| BB ширина | 16.29 | 3.20 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RUAL — 14,81 млрд ₽, URKZ — 18,88 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUAL: +1.96% г/г vs -4.00%. URKZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как URKZ генерирует прибыль (6,57 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RUAL — 199 млн ₽, URKZ — -3,88 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUAL | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,81 млрд ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.96% | -4.00% | |
| Чистая прибыль | -455 млн ₽ | 6,57 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +10.67% | — |
| EPS (TTM) | $-0.03 | $120.00 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | -3,53 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 199 млн ₽ | -3,88 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RUAL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как URKZ не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RUAL | URKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RUAL приходится на январе (+4.58%), а URKZ — на декабре (+6.39%). Наименее удачные месяцы: RUAL — март (-3.93%), URKZ — сентябрь (-4.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у URKZ: +14.89% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или Уральская кузница?
У кого выше рентабельность — RUAL или URKZ?
Какие дивиденды у РУСАЛ и Уральская кузница?
Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или Уральская кузница?
Какая акция лучше по технике — RUAL или URKZ?
Что лучше купить — RUAL или URKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией