Сравнение RUAL vs UGLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у RUAL отрицательный (-14.33) — компания генерирует убытки. UGLD прибылен, P/E составляет 7.97. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RUAL дешевле: 0.44 против 1.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у UGLD — 1.92. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA UGLD — 4.81, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как UGLD показывает рентабельность 25.38%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RUAL (-3.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RUAL — 1.14, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | RUAL | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -14.33 | 7.97 | |
| P/B | 0.56 | 1.92 | |
| P/S | 0.44 | 1.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 13.84 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.88% | 25.38% | |
| ROA | -1.82% | 9.04% | |
| Валовая маржа | 17.27% | 30.19% | |
| Операц. маржа | 0.85% | 20.42% | |
| Чистая маржа | -3.07% | 14.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.14 | 1.81 | |
| Текущая ликв. | 0.88 | 0.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.42 | 0.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-0.03 | $0.07 | |
| Балансовая стоим. | $0.77 | $0.28 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): RUAL — 28.6 (зона перепроданности), UGLD — 33.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RUAL на -12.9%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), RUAL — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: RUAL — 24.0 (слабый тренд), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UGLD стабильнее (0.29 vs 0.98). Значение ниже 0.8 делает UGLD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RUAL | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.58 | 33.68 | |
| Stochastic %K | 9.44 | 24.58 | |
| CCI (20) | -199.89 | -145.95 | |
| MFI | 34.76 | 34.81 | |
| Williams %R | -90.56 | -75.42 | |
| MACD гистограмма | -0.28 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -2.23 | -0.07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.96 | 23.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.44% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -8.25% | -6.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.95% | -6.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.08% | +4.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 279.61 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 0.29 | |
| ATR % | 3.38% | 4.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.45 | 0.31 | |
| RS Rating | 80.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -24.14 | -38.84 | |
| BB ширина | 16.29 | 17.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RUAL — 14,81 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. UGLD растёт быстрее по выручке: +24.01% год к году против +1.96% у RUAL. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. RUAL убыточен (чистая прибыль -455 млн ₽), тогда как UGLD генерирует прибыль (16,02 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): RUAL — 199 млн ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RUAL | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,81 млрд ₽ | 108,78 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.96% | +24.01% | |
| Чистая прибыль | -455 млн ₽ | 16,02 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-0.03 | $0.07 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 20,39 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 199 млн ₽ | -7,87 млрд ₽ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RUAL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | RUAL | UGLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RUAL — январе (+4.58%), для UGLD — январе (+16.89%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RUAL — март (-3.93%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UGLD: +18.06% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — РУСАЛ или Южуралзолото ГК?
У кого выше рентабельность — RUAL или UGLD?
Какие дивиденды у РУСАЛ и Южуралзолото ГК?
Какая компания крупнее по выручке — РУСАЛ или Южуралзолото ГК?
Какая акция лучше по технике — RUAL или UGLD?
Что лучше купить — RUAL или UGLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией