ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSBP vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
RTSBP17
27VRSBP
Сравнение ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VRSBP крупнее в 2.2× (3,07 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSBP с P/E 7.66 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE RTSBP — 51.67%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 27:17 — убедительное преимущество VRSBP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

RTSBPVRSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RTSBP выглядит привлекательнее: 7.66 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу RTSBP: 0.44 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у RTSBP — 3.96. EV/EBITDA RTSBP — 5.02, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBPVRSBP
ПоказательRTSBPVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.6610.84
P/B3.962.15
P/S0.440.59
PEG0.090.48
EV/EBITDA5.028.55
Рентабельность
ROE51.67%19.87%
ROA25.14%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%5.29%
Чистая маржа5.80%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.55
Текущая ликв.1.351.69
Быстрая ликв.1.351.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат30.89%66.50%
EPS$0.43$27.05
Балансовая стоим.$0.83$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPVRSBP
Общая оценка
35
87
Осцилляторы
52
67
Тренд
38
72
Объём
31
75
Волатильность
48
55
ИндикаторRTSBPVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.0562.44
Stochastic %K33.8760.66
CCI (20)44.0567.51
MFI61.6373.01
Williams %R-66.13-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)0.0110.20
Тренд
ADX8.4626.93
Цена vs EMA 9-0.69%+0.04%
Цена vs EMA 20-0.48%+4.01%
Цена vs SMA 50-0.67%+11.36%
Цена vs SMA 200-3.23%+15.30%
Объём
CMF-0.090.26
Volume Ratio34.48224.12
Волатильность и статистика
Beta1.190.34
ATR %3.48%3.85%
Sharpe (1г)0.710.82
RS Rating83.0091.00
52w от хая-19.68-5.54
BB ширина5.0829.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. RTSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBPVRSBPЛидер
Выручка66,94 млн ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+8.85%
Чистая прибыль3,88 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+25.55%
EPS (TTM)$0.43$27.05
Операц. Cash Flow1,94 млн ₽625811 ₽
Free Cash Flow1,12 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSBP — +18.27%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBPVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$0.13$17.99
Коэфф. выплат30.89%66.50%
Лет выплат13.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)18.27%59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +46.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные оценена ниже: 7.66 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RTSBP или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSBP — 51.67%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка RTSBP за TTM — 66,94 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. RTSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSBP или VRSBP?
Чистая маржа RTSBP — 5.80%, VRSBP — 5.43%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSBP или VRSBP?
Технический скоринг: RTSBP — 35/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSBP или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:27 в пользу VRSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией