Сравнение RTSBP vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E RTSBP оценён рынком дешевле: 7.66 против 10.84 у VRSB (разница составляет 29.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RTSBP: 0.44 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2.15, у RTSBP — 3.96. EV/EBITDA RTSBP — 5.02, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у VRSB — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 10.84 | |
| P/B | 3.96 | 2.15 | |
| P/S | 0.44 | 0.59 | |
| PEG | 0.09 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 19.87% | |
| ROA | 25.14% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | 9.53% | |
| EPS | $0.43 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RTSBP сильнее: 35/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSB менее волатилен — бета 0.34 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 33.87 | 23.08 | |
| CCI (20) | 44.05 | -98.48 | |
| MFI | 61.63 | 58.78 | |
| Williams %R | -66.13 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 8.46 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.69% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.48% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.23% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 34.48 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.34 | |
| ATR % | 3.48% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.00 | |
| RS Rating | 83.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -19.68 | -17.86 | |
| BB ширина | 5.08 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млн ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSBP — +18.27%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSBP | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.13 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | 9.53% | |
| Лет выплат | 13.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 18.27% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — RTSBP или VRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — RTSBP или VRSB?
Какая акция лучше по технике — RTSBP или VRSB?
Что лучше купить — RTSBP или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией