Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение RTSBP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

RTSBP20

23VRSB

Сравнение ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу RTSBP — P/E 7,66 vs 10,84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE RTSBP — 51,67%, у VRSB — 19,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,80%, опережая VRSB (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности RTSBP впереди: 9,48% годовых против 0,78% у VRSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VRSB: скоринг 50/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:23 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

₽1,17

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.3

Стоимость

6.5

Качество

8.0

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

9.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽266,50

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.6

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RTSBPVRSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RTSBP оценён рынком дешевле: 7,66 против 10,84 у VRSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RTSBP: 0,44 vs 0,59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2,15, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA RTSBP — 5,02, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RTSBP (51,67% vs 19,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5,80%, у VRSB — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1,06, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBPVRSB

Показатель	RTSBP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7,66	10,84
P/B	3,96	2,15
P/S	0,44	0,59
PEG	0,08	0,36
EV/EBITDA	5,02	8,55
Рентабельность
ROE	51,67%	19,87%
ROA	25,14%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6,77%	5,29%
Чистая маржа	5,80%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,06	0,55
Текущая ликв.	1,35	1,69
Быстрая ликв.	1,35	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,48%	0,78%
Коэфф. выплат	30,89%	9,53%
EPS	$0,43	$27,05
Балансовая стоим.	$0,83	$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSB сильнее: 50/100 против 44/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 55,8 (нейтральная зона), у VRSB — 51,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RTSBP торгуется выше SMA 50 (1,0%), тогда как VRSB ниже этой средней (-7,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RTSBP — 17,3 (нет тренда), VRSB — 38,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSB менее волатилен — бета 0,51 против 0,89 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSBP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	55,75	51,56
Stochastic %K	82,93	66,30
CCI (20)	137,96	134,85
MFI	37,08	67,42
Williams %R	-17,07	-33,70
MACD гистограмма	0,02	4,40
Momentum (10)	0,14	18,00
Тренд
ADX	17,31	38,67
Цена vs EMA 9	+3,52%	+3,75%
Цена vs EMA 20	+4,46%	+2,65%
Цена vs SMA 50	+1,01%	-7,19%
Цена vs SMA 200	-16,51%	-21,12%
Объём
CMF	-0,27	-0,12
Volume Ratio	217,29	19,63
Волатильность и статистика
Beta	0,89	0,51
ATR %	5,50%	4,72%
Sharpe (1г)	-0,32	-1,17
RS Rating	55,00	33,00
52w от хая	-36,88	-37,02
BB ширина	16,52	12,91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +15,40% г/г vs +11,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	RTSBP	VRSB
Выручка	66,94 млн ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.40%	+15.40%
Чистая прибыль	3,88 млн ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+252.60%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,43	$27,05
Операц. Cash Flow	1,94 млн ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	1,12 млн ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

RTSBP и VRSB — дивидендные акции. Доходность: RTSBP — 9,48%, VRSB — 0,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSBP — +18,27%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30,89%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSBP	VRSB
Див. доходность	9,48%	0,78%
Годовые дивиденды	$0,13	$2,58
Коэфф. выплат	30,89%	9,53%
Лет выплат	13	15
CAGR дивидендов (5л)	18,27%	8,22%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на августе (+15,33%), а VRSB — на октябре (+23,80%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — май (-4,33%), VRSB — май (-6,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +35,43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSBP

+14,0

+0,1

-0,6

+7,0

-4,3

+1,4

+2,1

+15,3

+3,1

-1,6

-0,3

-1,0

VRSB

+11,1

-4,7

+4,0

+8,7

-7,0

+0,8

+4,8

+13,5

+2,1

+23,8

-6,8

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

По P/E ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные оценена ниже: 7,66 против 10,84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RTSBP или VRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSBP — 51,67%, VRSB — 19,87%. Преимущество у RTSBP.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность RTSBP — 9,48%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго Воронеж?

Выручка RTSBP за TTM — 66,94 млн ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. VRSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — RTSBP или VRSB?

Чистая маржа RTSBP — 5,80%, VRSB — 5,43%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSBP или VRSB?

Технический скоринг: RTSBP — 44/100, VRSB — 50/100. VRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSBP или VRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:23 в пользу VRSB по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией