Сравнение RTSBP vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

RTSBP15

21UPRO

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) и Юнипро (UPRO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации UPRO крупнее в 63.1× (86,85 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). UPRO торгуется с P/E 2.37, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель UPRO (17.60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 5.80% у RTSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. UPRO побеждает по числу метрик: 21 против 15 у RTSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

RTSBPUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2.37 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RTSBP: 0.44 vs 0.70 у UPRO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) UPRO дешевле: 0.42 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 17.60% у UPRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, RTSBP — 5.80%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSBP — 1.06, UPRO — 0.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBPUPRO

Показатель	RTSBP	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	2.37
P/B	3.96	0.42
P/S	0.44	0.70
PEG	0.09	0.09
EV/EBITDA	5.02	—
Рентабельность
ROE	51.67%	17.60%
ROA	25.14%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	23.27%
Чистая маржа	5.80%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.07
Текущая ликв.	1.35	11.97
Быстрая ликв.	1.35	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	30.89%	20.47%
EPS	$0.43	$0.62
Балансовая стоим.	$0.83	$3.55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у UPRO — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), UPRO — 23.8 (слабый тренд). UPRO менее волатилен — бета 0.94 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSBP	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	40.77
Stochastic %K	33.87	34.64
CCI (20)	44.05	-63.15
MFI	61.63	59.00
Williams %R	-66.13	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	0.01	0.01
Тренд
ADX	8.46	23.84
Цена vs EMA 9	-0.69%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-0.48%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-3.23%	-6.48%
Объём
CMF	-0.09	-0.05
Volume Ratio	34.48	46.71
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.94
ATR %	3.48%	2.19%
Sharpe (1г)	0.71	-0.31
RS Rating	83.00	39.00
52w от хая	-19.68	-27.46
BB ширина	5.08	4.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +8.28%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	RTSBP	UPRO	Лидер
Выручка	66,94 млн ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+8.28%
Чистая прибыль	3,88 млн ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.43	$0.62
Операц. Cash Flow	1,94 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	1,12 млн ₽	—	—

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RTSBP платит дивиденды 13 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSBP — +18.27%, UPRO — +3.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSBP	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.13	$0.32
Коэфф. выплат	30.89%	20.47%
Лет выплат	13.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	18.27%	3.28%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а UPRO — на январе (+3.86%). Слабые месяцы: для RTSBP — ноябрь (-4.05%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Юнипро?

По P/E Юнипро оценена ниже: 2.37 против 7.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RTSBP или UPRO?

ROE RTSBP — 51.67%, UPRO — 17.60%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Юнипро?

По объёму выручки: RTSBP — 66,94 млн ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSBP или UPRO?

Чистая маржа RTSBP — 5.80%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSBP или UPRO?

Технический скоринг: RTSBP — 35/100, UPRO — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSBP или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик RTSBP выигрывает 15, UPRO — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией