Сравнение RTSBP vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

RTSBP22

17TORS

RTSBP против TORS — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TORS крупнее в 2.1× (2,91 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8.01 против 7.66 у RTSBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBPTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORS с P/E 8.01 (у RTSBP — 7.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TORS оценён ниже: 0.23 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSBP — 1.06, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTSBPTORS

Показатель	RTSBP	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	8.01
P/B	3.96	0.64
P/S	0.44	0.23
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	2.80
Рентабельность
ROE	51.67%	7.96%
ROA	25.14%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	4.06%
Чистая маржа	5.80%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.48
Текущая ликв.	1.35	0.57
Быстрая ликв.	1.35	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	30.89%	26.25%
EPS	$0.43	$0.08
Балансовая стоим.	$0.83	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: RTSBP — 48.0, TORS — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а RTSBP — нет. Волатильность: бета TORS — 0.42, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSBP	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	45.75
Stochastic %K	33.87	17.23
CCI (20)	44.05	-28.19
MFI	61.63	59.43
Williams %R	-66.13	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.01	0.02
Тренд
ADX	8.46	26.89
Цена vs EMA 9	-0.69%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-0.48%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-3.23%	+6.31%
Объём
CMF	-0.09	-0.11
Volume Ratio	34.48	10.81
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.42
ATR %	3.48%	8.45%
Sharpe (1г)	0.71	0.86
RS Rating	83.00	92.00
52w от хая	-19.68	-34.08
BB ширина	5.08	49.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSBP генерирует 66,94 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TORS — +12.03%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. TORS генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSBP генерирует 1,12 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSBP	TORS
Выручка	66,94 млн ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+12.03%
Чистая прибыль	3,88 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.43	$0.08
Операц. Cash Flow	1,94 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	1,12 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RTSBP платит дивиденды 13 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSBP — +18.27%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSBP	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.13	$0.02
Коэфф. выплат	30.89%	26.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	18.27%	28.35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.13%), TORS — в январе (+16.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSBP — ноябрь (-4.05%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТРК?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (8.01 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RTSBP или TORS?

ROE RTSBP — 51.67%, TORS — 7.96%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТРК?

По объёму выручки: RTSBP — 66,94 млн ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSBP или TORS?

Чистая маржа RTSBP — 5.80%, TORS — 2.93%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSBP или TORS?

Технический скоринг: RTSBP — 35/100, TORS — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSBP или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSBP выигрывает 22, TORS — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией