Сравнение RTSBP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TNSE: 0.14 vs 0.44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 47.37% у TNSE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TNSE — 5.93%, RTSBP — 5.80%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSBP — 1.06, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | RTSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 2.60 | |
| P/B | 3.96 | 1.26 | |
| P/S | 0.44 | 0.14 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 47.37% | |
| ROA | 25.14% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | 15.66% | |
| EPS | $0.43 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 35/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у TNSE — 46.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). TNSE демонстрирует выраженный тренд, а RTSBP — нет. TNSE менее волатилен — бета 0.35 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 33.87 | 22.14 | |
| CCI (20) | 44.05 | -98.05 | |
| MFI | 61.63 | 39.86 | |
| Williams %R | -66.13 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 8.46 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.69% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.48% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.23% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 34.48 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.35 | |
| ATR % | 3.48% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 0.92 | |
| RS Rating | 83.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -19.68 | -23.55 | |
| BB ширина | 5.08 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +9.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSBP генерирует 1,12 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | RTSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млн ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RTSBP платит дивиденды 13 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSBP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.13 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | 15.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 18.27% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а TNSE — на июне (+11.47%). Слабые месяцы: для RTSBP — ноябрь (-4.05%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — RTSBP или TNSE?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — RTSBP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — RTSBP или TNSE?
Что лучше купить — RTSBP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией