ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSBP vs TGKA

Тикер 1
Тикер 2
RTSBP15
25TGKA
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) и ТГК-1 (TGKA) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TGKA крупнее в 17.3× (23,81 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, TGKA выглядит привлекательнее: 5.79 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 4.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TGKA — 6.96%, у RTSBP — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу TGKA. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
TGKA
ТГК-1
TGKARU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 23,81 млрд ₽
ETP Rank5.2
Стоимость
7.7
Качество
5.6
Рост
4.7
Техника
5.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
9.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

RTSBPTGKA

Фундаментальный анализ

TGKA торгуется с P/E 5.79, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKA оценён ниже: 0.37 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у RTSBP — 3.96. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKA — 2.50, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у TGKA — 4.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKA удерживает чистую маржу на уровне 6.96%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBPTGKA
ПоказательRTSBPTGKAЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.665.79
P/B3.960.29
P/S0.440.37
PEG0.090.01
EV/EBITDA5.022.50
Рентабельность
ROE51.67%4.90%
ROA25.14%3.65%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%9.30%
Чистая маржа5.80%6.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.34
Текущая ликв.1.351.63
Быстрая ликв.1.351.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат30.89%—
EPS$0.43—
Балансовая стоим.$0.83$0.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKA: скоринг 48/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: RTSBP — 48.0, TGKA — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TGKA — 0.14, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPTGKA
Общая оценка
35
48
Осцилляторы
52
56
Тренд
38
43
Объём
31
44
Волатильность
48
50
ИндикаторRTSBPTGKAЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.0545.73
Stochastic %K33.8764.00
CCI (20)44.05-9.21
MFI61.6359.79
Williams %R-66.13-36.00
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.010.00
Тренд
ADX8.4616.15
Цена vs EMA 9-0.69%+0.39%
Цена vs EMA 20-0.48%-0.50%
Цена vs SMA 50-0.67%-4.03%
Цена vs SMA 200-3.23%-0.45%
Объём
CMF-0.09-0.08
Volume Ratio34.4876.61
Волатильность и статистика
Beta1.190.14
ATR %3.48%3.27%
Sharpe (1г)0.710.83
RS Rating83.0058.00
52w от хая-19.68-25.87
BB ширина5.087.84

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSBP генерирует 66,94 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +10.20%, TGKA — +3.42%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBPTGKAЛидер
Выручка66,94 млн ₽102,28 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+3.42%
Чистая прибыль3,88 млн ₽7,11 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%-11.95%
EPS (TTM)$0.43$0.00
Операц. Cash Flow1,94 млн ₽17,87 млрд ₽
Free Cash Flow1,12 млн ₽805 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSBP — +18.27%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

ПоказательRTSBPTGKAЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.13$0.00
Коэфф. выплат30.89%—
Лет выплат13.00%12.00%
CAGR дивидендов (5л)18.27%34.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.13%), TGKA — в декабре (+6.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +20.00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4
TGKA
+5.5
-0.3
+0.9
-0.8
-1.4
+5.0
+4.3
+2.5
-5.1
+2.4
+0.4
+6.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТГК-1?
Мультипликатор P/E у ТГК-1 ниже (5.79 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — RTSBP или TGKA?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSBP — 51.67%, TGKA — 4.90%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТГК-1?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТГК-1?
Выручка RTSBP за TTM — 66,94 млн ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. TGKA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSBP или TGKA?
Чистая маржа RTSBP — 5.80%, TGKA — 6.96%. TGKA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSBP или TGKA?
Технический скоринг: RTSBP — 35/100, TGKA — 48/100. TGKA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSBP или TGKA?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу TGKA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией