Сравнение RTSBP vs TASB

Тикер 1

Тикер 2

RTSBP28

13TASB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP, «Электросети») и ТамбЭнСб (TASB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации TASB крупнее в 1.9× (2,55 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). По мультипликатору P/E RTSBP оценён рынком дешевле: 7.66 против 8.86 у TASB (разница составляет 13.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель TASB (28.14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 5.14% у TASB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 28:13 в пользу RTSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТамбЭнСб

TASBRU

1,67 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 2,55 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBPTASB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSBP с P/E 7.66 (у TASB — 8.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) TASB дешевле: 2.49 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TASB оценён ниже: 4.81 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 28.14% у TASB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSBP — 1.06, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBPTASB

Показатель	RTSBP	TASB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	8.86
P/B	3.96	2.49
P/S	0.44	0.45
PEG	0.09	0.57
EV/EBITDA	5.02	4.81
Рентабельность
ROE	51.67%	28.14%
ROA	25.14%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	5.14%
Чистая маржа	5.80%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.73
Текущая ликв.	1.35	2.07
Быстрая ликв.	1.35	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	30.89%	25.74%
EPS	$0.43	$0.25
Балансовая стоим.	$0.83	$0.65

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 34/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: RTSBP — 48.0, TASB — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TASB выше SMA 200 (+10.7%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу TASB. Сила тренда по ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета TASB — 0.30, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPTASB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSBP	TASB
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	38.02
Stochastic %K	33.87	5.37
CCI (20)	44.05	-158.12
MFI	61.63	16.21
Williams %R	-66.13	-94.63
MACD гистограмма	0.00	-0.06
Momentum (10)	0.01	-0.34
Тренд
ADX	8.46	24.13
Цена vs EMA 9	-0.69%	-7.69%
Цена vs EMA 20	-0.48%	-10.80%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-3.23%	+10.66%
Объём
CMF	-0.09	-0.25
Volume Ratio	34.48	8.68
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.30
ATR %	3.48%	8.78%
Sharpe (1г)	0.71	0.80
RS Rating	83.00	90.00
52w от хая	-19.68	-30.51
BB ширина	5.08	32.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSBP генерирует 66,94 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +10.20%, TASB — +8.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, TASB — 460,13 млн ₽. TASB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSBP генерирует 1,12 млн ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSBP	TASB
Выручка	66,94 млн ₽	8,61 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+8.08%
Чистая прибыль	3,88 млн ₽	460,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.43	$0.26
Операц. Cash Flow	1,94 млн ₽	284,75 млн ₽
Free Cash Flow	1,12 млн ₽	147,60 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RTSBP платит дивиденды 13 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSBP	TASB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.13	$0.06
Коэфф. выплат	30.89%	25.74%
Лет выплат	13.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	18.27%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.13%), TASB — в январе (+13.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSBP — ноябрь (-4.05%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +36.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

TASB

+13.2

-3.2

+6.9

+5.3

+1.4

-0.4

+12.8

+7.3

-3.5

+3.1

-4.7

-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТамбЭнСб?

Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные ниже (7.66 vs 8.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RTSBP или TASB?

ROE RTSBP — 51.67%, TASB — 28.14%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и ТамбЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или ТамбЭнСб?

По объёму выручки: RTSBP — 66,94 млн ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSBP или TASB?

Чистая маржа RTSBP — 5.80%, TASB — 5.14%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSBP или TASB?

Технический скоринг: RTSBP — 35/100, TASB — 34/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSBP или TASB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSBP выигрывает 28, TASB — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией