Сравнение RTSBP vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

RTSBP25

17STSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP, «Электросети») и СтаврЭнСб (STSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации STSB крупнее в 2.2× (3,08 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). STSB торгуется с P/E 3.00, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель STSB (32.73%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 35/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 25:17 в пользу RTSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

RTSBPSTSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STSB — P/E 3.00 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STSB оценён ниже: 0.10 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) STSB дешевле: 0.98 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STSB оценён ниже: 2.32 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.67% против 32.73% у STSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSBP — 1.06, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

RTSBPSTSB

Показатель	RTSBP	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	3.00
P/B	3.96	0.98
P/S	0.44	0.10
PEG	0.09	0.11
EV/EBITDA	5.02	2.32
Рентабельность
ROE	51.67%	32.73%
ROA	25.14%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	6.77%	3.92%
Чистая маржа	5.80%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.92
Текущая ликв.	1.35	1.28
Быстрая ликв.	1.35	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	30.89%	32.18%
EPS	$0.43	$0.97
Балансовая стоим.	$0.83	$2.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 35/100 и 30/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: RTSBP — 48.0, STSB — 29.6. RTSBP в зоне нейтральная зона, а STSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). Волатильность: бета STSB — 0.54, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSBP	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	48.05	29.60
Stochastic %K	33.87	5.61
CCI (20)	44.05	-76.44
MFI	61.63	15.59
Williams %R	-66.13	-94.39
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	0.01	-0.30
Тренд
ADX	8.46	18.99
Цена vs EMA 9	-0.69%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-0.48%	-9.29%
Цена vs SMA 50	-0.67%	-20.15%
Цена vs SMA 200	-3.23%	-13.72%
Объём
CMF	-0.09	-0.32
Volume Ratio	34.48	52.13
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.54
ATR %	3.48%	5.08%
Sharpe (1г)	0.71	0.46
RS Rating	83.00	88.00
52w от хая	-19.68	-37.92
BB ширина	5.08	40.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: RTSBP генерирует 66,94 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: STSB — +10.62%, RTSBP — +10.20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, STSB — 818,34 млн ₽. STSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSBP генерирует 1,12 млн ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSBP	STSB
Выручка	66,94 млн ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+10.62%
Чистая прибыль	3,88 млн ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.43	$0.73
Операц. Cash Flow	1,94 млн ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	1,12 млн ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. RTSBP платит дивиденды 13 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSBP	STSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.13	$0.31
Коэфф. выплат	30.89%	32.18%
Лет выплат	13.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	18.27%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет RTSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.13%), STSB — в январе (+14.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для RTSBP — ноябрь (-4.05%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +49.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или СтаврЭнСб?

Мультипликатор P/E у СтаврЭнСб ниже (3.00 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — RTSBP или STSB?

ROE RTSBP — 51.67%, STSB — 32.73%. RTSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и СтаврЭнСб?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: RTSBP — 66,94 млн ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSBP или STSB?

Чистая маржа RTSBP — 5.80%, STSB — 3.33%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSBP или STSB?

Технический скоринг: RTSBP — 35/100, STSB — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSBP или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSBP выигрывает 25, STSB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией