ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSBP vs SAREP

Тикер 1
Тикер 2
RTSBP26
15SAREP
Сравнение ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) и Саратовэнерго привилегированные (SAREP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RTSBP крупнее в 2.2× (1,38 млрд ₽ vs 615,99 млн ₽). SAREP торгуется с P/E 3.46, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 36.89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSBP — 5.80%, у SAREP — 3.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу SAREP: скоринг 55/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте RTSBP уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
SAREP
Саратовэнерго привилегированные
SAREPRU
0,41 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 615,99 млн ₽
ETP Rank5.8
Стоимость
8.7
Качество
7.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

RTSBPSAREP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3.46 vs 7.66 у RTSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SAREP — 1.28, у RTSBP — 3.96. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у SAREP — 36.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBPSAREP
ПоказательRTSBPSAREPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.663.46
P/B3.961.28
P/S0.440.11
PEG0.09—
EV/EBITDA5.021.01
Рентабельность
ROE51.67%36.89%
ROA25.14%16.44%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%3.36%
Чистая маржа5.80%3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.061.24
Текущая ликв.1.351.52
Быстрая ликв.1.351.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность——
Коэфф. выплат30.89%—
EPS$0.43$0.15
Балансовая стоим.$0.83$0.39

Технический анализ

По техническому скорингу SAREP сильнее: 55/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SAREP выше SMA 200 (+9.9%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу SAREP. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAREP менее волатилен — бета 0.99 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPSAREP
Общая оценка
35
55
Осцилляторы
52
55
Тренд
38
46
Объём
31
63
Волатильность
48
45
ИндикаторRTSBPSAREPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.0546.41
Stochastic %K33.8719.32
CCI (20)44.05-63.20
MFI61.6365.39
Williams %R-66.13-80.68
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)0.010.00
Тренд
ADX8.4637.19
Цена vs EMA 9-0.69%-2.02%
Цена vs EMA 20-0.48%-1.85%
Цена vs SMA 50-0.67%-0.50%
Цена vs SMA 200-3.23%+9.94%
Объём
CMF-0.09-0.05
Volume Ratio34.485.54
Волатильность и статистика
Beta1.190.99
ATR %3.48%4.69%
Sharpe (1г)0.711.00
RS Rating83.0098.00
52w от хая-19.68-22.46
BB ширина5.089.22

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, SAREP — 926128 ₽. RTSBP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBPSAREPЛидер
Выручка66,94 млн ₽28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+8.65%
Чистая прибыль3,88 млн ₽926128 ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+97.10%
EPS (TTM)$0.43$0.15
Операц. Cash Flow1,94 млн ₽1,01 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млн ₽642875 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательRTSBPSAREPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды$0.13$0.01
Коэфф. выплат30.89%—
Лет выплат13.00%2.00%
CAGR дивидендов (5л)18.27%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +28.98%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4
SAREP
+22.1
+0.0
-0.7
+6.7
-5.5
-1.0
+4.6
+17.7
-5.4
-10.2
-0.9
+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?
По P/E Саратовэнерго привилегированные оценена ниже: 3.46 против 7.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RTSBP или SAREP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSBP — 51.67%, SAREP — 36.89%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и Саратовэнерго привилегированные?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго привилегированные?
Выручка RTSBP за TTM — 66,94 млн ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. RTSBP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSBP или SAREP?
Чистая маржа RTSBP — 5.80%, SAREP — 3.29%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSBP или SAREP?
Технический скоринг: RTSBP — 35/100, SAREP — 55/100. SAREP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSBP или SAREP?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу RTSBP по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией