Сравнение RTSBP vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3,46 против 7,66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0,11 vs 0,44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SARE — 1,28, у RTSBP — 3,96. EV/EBITDA SARE — 1,01, у RTSBP — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51,67%, у SARE — 36,89%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,80%, опережая SARE (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1,06, у SARE — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7,66 | 3,46 | |
| P/B | 3,96 | 1,28 | |
| P/S | 0,44 | 0,11 | |
| PEG | 0,08 | — | |
| EV/EBITDA | 5,02 | 1,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51,67% | 36,89% | |
| ROA | 25,14% | 16,44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6,77% | 3,36% | |
| Чистая маржа | 5,80% | 3,29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,06 | 1,24 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 1,35 | 1,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,48% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,89% | — | |
| EPS | $0,43 | $0,15 | |
| Балансовая стоим. | $0,83 | $0,39 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SARE сильнее: 79/100 против 42/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 49,0 (нейтральная зона), у SARE — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SARE выше на 5,2%, RTSBP — ниже на -2,3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SARE выше SMA 200 (+16,8%), RTSBP — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: RTSBP — 17,2 (нет тренда), SARE — 11,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SARE менее волатилен — бета 0,54 против 0,89 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,02 | 58,40 | |
| Stochastic %K | 52,44 | 71,43 | |
| CCI (20) | 33,23 | 156,84 | |
| MFI | 34,88 | 53,64 | |
| Williams %R | -47,56 | -28,57 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,02 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,22 | 11,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,92% | +1,89% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,15% | +3,19% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,26% | +5,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,85% | +16,82% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 82,43 | 211,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 0,54 | |
| ATR % | 5,66% | 4,94% | |
| Sharpe (1г) | -0,43 | 1,03 | |
| RS Rating | 57,00 | 98,00 | |
| 52w от хая | -39,52 | -36,66 | |
| BB ширина | 15,48 | 9,91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SARE: +12,90% г/г vs +11,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млн ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.40% | +12.90% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +252.60% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $0,43 | $0,15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RTSBP обеспечивает 9,48% годовой доходности, SARE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,48% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,13 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 30,89% | — | |
| Лет выплат | 13 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 18,27% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на августе (+15,33%), а SARE — на августе (+18,26%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — май (-4,33%), SARE — ноябрь (-4,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +35,43% против +30,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — RTSBP или SARE?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — RTSBP или SARE?
Какая акция лучше по технике — RTSBP или SARE?
Что лучше купить — RTSBP или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией