Сравнение RTSBP vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3.46 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу SARE: 0.11 vs 0.44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у RTSBP — 3.96. EV/EBITDA SARE — 1.01, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у SARE — 36.89%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая SARE (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 3.46 | |
| P/B | 3.96 | 1.28 | |
| P/S | 0.44 | 0.11 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 36.89% | |
| ROA | 25.14% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | — | |
| EPS | $0.43 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 35/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у RTSBP составляет 48.0 (нейтральная зона), у SARE — 46.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: RTSBP на -0.7%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SARE выше SMA 200 (+27.3%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу SARE. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SARE менее волатилен — бета 0.74 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 33.87 | 28.31 | |
| CCI (20) | 44.05 | -60.51 | |
| MFI | 61.63 | 75.15 | |
| Williams %R | -66.13 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.01 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 8.46 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.69% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.48% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.67% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.23% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.09 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 34.48 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | 0.74 | |
| ATR % | 3.48% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.71 | 1.11 | |
| RS Rating | 83.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -19.68 | -37.50 | |
| BB ширина | 5.08 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSBP: +10.20% г/г vs +8.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, SARE — 926,13 млн ₽. SARE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млн ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млн ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млн ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млн ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | RTSBP | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.13 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 30.89% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 18.27% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSBP приходится на январе (+19.13%), а SARE — на августе (+18.26%). Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — RTSBP или SARE?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — RTSBP или SARE?
Какая акция лучше по технике — RTSBP или SARE?
Что лучше купить — RTSBP или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией