ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSBP vs RZSB

Тикер 1
Тикер 2
RTSBP4
33RZSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) из индустрии «Электросети» и РязЭнСб (RZSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации RZSB крупнее в 5.9× (8,05 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). RZSB торгуется с P/E 7.17, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RZSB — 55.92%, у RTSBP — 51.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RZSB удерживает чистую маржу на уровне 6.37%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RZSB обеспечивает 11.78% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:4 — убедительное преимущество RZSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
RZSB
РязЭнСб
RZSBRU
38,92 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 8,05 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
4.2
Качество
9.2
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
8.1
Прогнозы
—
Сезонность
9.0

Динамика цен

RTSBPRZSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RZSB — P/E 7.17 vs 7.66 у RTSBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA RZSB — 4.85, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RZSB (55.92% vs 51.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RZSB — 6.37%, у RTSBP — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSBP — 1.06, у RZSB — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBPRZSB
ПоказательRTSBPRZSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.667.17
P/B3.964.01
P/S0.440.46
PEG0.090.33
EV/EBITDA5.024.85
Рентабельность
ROE51.67%55.92%
ROA25.14%29.55%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%7.52%
Чистая маржа5.80%6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.89
Текущая ликв.1.351.60
Быстрая ликв.1.351.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—11.78%
Коэфф. выплат30.89%89.05%
EPS$0.43$4.75
Балансовая стоим.$0.83$8.49

Технический анализ

RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSBP — 48.0 (нейтральная зона), RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: RZSB выше на 1.3%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RZSB выше SMA 200 (+7.7%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу RZSB. ADX: RTSBP — 8.5 (нет тренда), RZSB — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете RZSB стабильнее (0.24 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает RZSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBPRZSB
Общая оценка
35
77
Осцилляторы
52
59
Тренд
38
68
Объём
31
69
Волатильность
48
58
ИндикаторRTSBPRZSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)48.0554.38
Stochastic %K33.8767.37
CCI (20)44.0524.90
MFI61.6367.44
Williams %R-66.13-32.63
MACD гистограмма0.000.02
Momentum (10)0.010.40
Тренд
ADX8.4616.50
Цена vs EMA 9-0.69%+0.09%
Цена vs EMA 20-0.48%+0.47%
Цена vs SMA 50-0.67%+1.33%
Цена vs SMA 200-3.23%+7.69%
Объём
CMF-0.090.09
Volume Ratio34.4835.05
Волатильность и статистика
Beta1.190.24
ATR %3.48%1.51%
Sharpe (1г)0.710.72
RS Rating83.0080.00
52w от хая-19.68-16.41
BB ширина5.084.82

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSBP — 66,94 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSBP растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +8.01% у RZSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSBP — 3,88 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSBP — 1,12 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBPRZSBЛидер
Выручка66,94 млн ₽15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+8.01%
Чистая прибыль3,88 млн ₽982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+5.72%
EPS (TTM)$0.43$4.75
Операц. Cash Flow1,94 млн ₽883 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млн ₽668 млн ₽

Дивиденды

RZSB выплачивает дивиденды с доходностью 11.78% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSBP — 13 лет, RZSB — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSBP — +18.27%, RZSB — +23.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSBP — 30.89%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательRTSBPRZSBЛидер
Див. доходность—11.78%
Годовые дивиденды$0.13$4.23
Коэфф. выплат30.89%89.05%
Лет выплат13.00%17.00%
CAGR дивидендов (5л)18.27%23.85%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSBP — январе (+19.13%), для RZSB — мае (+19.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RTSBP — ноябрь (-4.05%), RZSB — июнь (-13.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +58.89%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4
RZSB
+16.2
+2.5
+4.8
+13.2
+19.6
-13.5
+5.8
+0.6
-0.8
+7.6
+3.5
+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или РязЭнСб?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит РязЭнСб: P/E 7.17 против 7.66. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — RTSBP или RZSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSBP — 51.67%, RZSB — 55.92%. Преимущество у RZSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные и РязЭнСб?
РязЭнСб выплачивает дивиденды с доходностью 11.78%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные или РязЭнСб?
Выручка RTSBP за TTM — 66,94 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. RZSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSBP или RZSB?
Чистая маржа RTSBP — 5.80%, RZSB — 6.37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSBP или RZSB?
Технический скоринг: RTSBP — 35/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSBP или RZSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 4:33 в пользу RZSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией