Сравнение RTSB vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

RTSB23

17YRSBP

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RTSB крупнее в 27.9× (25,44 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, RTSB выглядит привлекательнее: 7.66 против 16.74. Премия к оценке YRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала YRSBP составляет 55.69%, что превышает показатель RTSB (51.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 3.75% у YRSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу YRSBP: скоринг 47/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 23:17 в пользу RTSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

RTSBYRSBP

Фундаментальный анализ

RTSB торгуется с P/E 7.66, тогда как YRSBP — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу RTSB: 0.44 vs 0.63 у YRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTSB дешевле: 3.96 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSB оценён ниже: 5.02 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 51.67% у RTSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, YRSBP — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, YRSBP — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTSBYRSBP

Показатель	RTSB	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	16.74
P/B	3.96	9.32
P/S	0.44	0.63
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	8.58
Рентабельность
ROE	51.67%	55.69%
ROA	25.14%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	6.77%	6.93%
Чистая маржа	5.80%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	2.91
Текущая ликв.	1.35	0.76
Быстрая ликв.	1.35	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.55%	43.17%
EPS	$0.43	$39.86
Балансовая стоим.	$0.83	$71.57

Технический анализ

По техническому скорингу YRSBP сильнее: 47/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 46.6 (нейтральная зона), у YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. YRSBP торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. YRSBP выше SMA 200 (+5.5%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу YRSBP. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). YRSBP демонстрирует выраженный тренд, а RTSB — нет. YRSBP менее волатилен — бета 0.31 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	46.65	53.19
Stochastic %K	53.19	32.29
CCI (20)	-36.39	41.40
MFI	44.57	81.98
Williams %R	-46.81	-67.71
MACD гистограмма	0.00	0.67
Momentum (10)	0.04	4.50
Тренд
ADX	13.06	30.98
Цена vs EMA 9	-0.42%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-0.80%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-1.90%	+2.08%
Цена vs SMA 200	-3.17%	+5.50%
Объём
CMF	-0.17	-0.35
Volume Ratio	8.95	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.31
ATR %	2.94%	4.42%
Sharpe (1г)	0.64	0.32
RS Rating	71.00	74.00
52w от хая	-39.98	-13.83
BB ширина	8.21	10.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +10.20% г/г vs +8.72%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	YRSBP
Выручка	66,94 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+8.72%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.43	$39.86
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	306494 ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, YRSBP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSB — +56.90%, YRSBP — +16.99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSB	YRSBP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.08	$17.21
Коэфф. выплат	19.55%	43.17%
Лет выплат	11.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	56.90%	16.99%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+17.04%), а YRSBP — на августе (+19.03%). Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для YRSBP — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +32.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По P/E ТНС энерго Ростов-на-Дону оценена ниже: 7.66 против 16.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — RTSB или YRSBP?

ROE RTSB — 51.67%, YRSBP — 55.69%. YRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или YRSBP?

Чистая маржа RTSB — 5.80%, YRSBP — 3.75%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSB или YRSBP?

Технический скоринг: RTSB — 32/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или YRSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSB выигрывает 23, YRSBP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией