Сравнение RTSB vs YRSB

Тикер 1

Тикер 2

RTSB24

16YRSB

Инвесторы часто выбирают между RTSB и YRSB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RTSB крупнее в 1.9× (25,44 млрд ₽ vs 13,20 млрд ₽). По мультипликатору P/E RTSB оценён рынком дешевле: 7.66 против 16.74 у YRSB (разница составляет 54.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала YRSB составляет 55.69%, что превышает показатель RTSB (51.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 3.75% у YRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:16 в пользу RTSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

ТНС энерго Ростов-на-Дону

RTSBRU

3,13 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 25,44 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТНС энерго Ярославль

YRSBRU

770,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 13,20 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

RTSBYRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSB с P/E 7.66 (у YRSB — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RTSB дешевле: 0.44 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTSB дешевле: 3.96 против 9.32. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSB оценён ниже: 5.02 vs 8.58. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 55.69% против 51.67% у RTSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, YRSB — 3.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: RTSB — 1.06, YRSB — 2.91. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

RTSBYRSB

Показатель	RTSB	YRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	7.66	16.74
P/B	3.96	9.32
P/S	0.44	0.63
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	5.02	8.58
Рентабельность
ROE	51.67%	55.69%
ROA	25.14%	14.26%
Валовая маржа	—	41.81%
Операц. маржа	6.77%	6.93%
Чистая маржа	5.80%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	2.91
Текущая ликв.	1.35	0.76
Быстрая ликв.	1.35	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	19.55%	4.81%
EPS	$0.43	$39.86
Балансовая стоим.	$0.83	$71.57

Технический анализ

YRSB набирает 41 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSB — 46.6 (нейтральная зона), YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. YRSB торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), YRSB — 20.3 (слабый тренд). По бете YRSB стабильнее (0.17 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает YRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBYRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	RTSB	YRSB
Осцилляторы
RSI (14)	46.65	49.51
Stochastic %K	53.19	38.46
CCI (20)	-36.39	-21.51
MFI	44.57	71.14
Williams %R	-46.81	-61.54
MACD гистограмма	0.00	-1.60
Momentum (10)	0.04	-18.00
Тренд
ADX	13.06	20.25
Цена vs EMA 9	-0.42%	-0.51%
Цена vs EMA 20	-0.80%	-0.36%
Цена vs SMA 50	-1.90%	+1.03%
Цена vs SMA 200	-3.17%	-1.80%
Объём
CMF	-0.17	0.04
Volume Ratio	8.95	112.62
Волатильность и статистика
Beta	0.68	0.17
ATR %	2.94%	4.02%
Sharpe (1г)	0.64	0.34
RS Rating	71.00	70.00
52w от хая	-39.98	-22.85
BB ширина	8.21	7.01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSB растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +8.72% у YRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: RTSB генерирует 1,12 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	RTSB	YRSB
Выручка	66,94 млрд ₽	22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+10.20%	+8.72%
Чистая прибыль	3,88 млрд ₽	862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+31.93%	+19.22%
EPS (TTM)	$0.43	$39.86
Операц. Cash Flow	1,94 млрд ₽	319,59 млн ₽
Free Cash Flow	1,12 млрд ₽	306,49 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. RTSB платит дивиденды 11 лет подряд, YRSB — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): RTSB — +56.90%, YRSB — +20.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	RTSB	YRSB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.08	$1.92
Коэфф. выплат	19.55%	4.81%
Лет выплат	11.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	56.90%	20.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+17.04%), для YRSB — апреле (+14.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для RTSB — ноябрь (-7.46%), для YRSB — февраль (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +55.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

RTSB

+17.0

-3.7

-1.7

+9.4

+2.9

+11.8

-0.9

+17.0

+5.7

-4.3

-7.5

+13.8

YRSB

+14.0

-7.1

+1.5

+14.8

+1.5

+6.6

+8.0

+13.3

+9.9

-2.9

-4.9

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ярославль?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго Ростов-на-Дону: P/E 7.66 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — RTSB или YRSB?

ROE RTSB — 51.67%, YRSB — 55.69%. YRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Ярославль?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Ярославль?

По объёму выручки: RTSB — 66,94 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — RTSB или YRSB?

Чистая маржа RTSB — 5.80%, YRSB — 3.75%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — RTSB или YRSB?

Технический скоринг: RTSB — 32/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — RTSB или YRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик RTSB выигрывает 24, YRSB — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией