ETPINVEST
ВойтиРегистрация
Инструменты
Рынки
Акции
Облигации
Криптовалюты
Калькуляторы

Сравнение RTSB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
RTSB19
21VRSBP
Сравнение ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RTSB крупнее в 2,1× (376 ₽ vs 180 ₽). Стоимостная оценка в пользу VRSBP — P/E 6,40 vs 7,66 у RTSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует RTSB (51,67% vs 24,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VRSBP — 5,86%, у RTSB — 5,80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности VRSBP впереди: 10,86% годовых против 2,96% у RTSB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу RTSB: скоринг 46/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 19:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
₽2,57
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 376 ₽
ETP Rank6.7
Стоимость
6.5
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
5.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
6.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
₽117,60
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 180 ₽
ETP Rank6.6
Стоимость
7.4
Качество
8.6
Рост
5.0
Техника
4.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
—
Сезонность
3.0

Динамика цен

RTSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E VRSBP оценён рынком дешевле: 6,40 против 7,66 у RTSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 1,56, у RTSB — 3,96. EV/EBITDA VRSBP — 3,78, у RTSB — 5,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51,67%, у VRSBP — 24,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VRSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,86%, опережая RTSB (5,80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1,06, у VRSBP — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBVRSBP
ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,666,40
P/B3,961,56
P/S0,440,38
PEG0,070,35
EV/EBITDA5,023,78
Рентабельность
ROE51,67%24,41%
ROA25,14%16,20%
Валовая маржа——
Операц. маржа6,77%5,86%
Чистая маржа5,80%5,86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,060,51
Текущая ликв.1,352,08
Быстрая ликв.1,351,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,96%10,86%
Коэфф. выплат19,55%55,37%
EPS$0,43$32,49
Балансовая стоим.$0,83$136,15

Технический анализ

По техническому скорингу RTSB сильнее: 46/100 против 23/100 у VRSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 51,6 (нейтральная зона), у VRSBP — 41,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. RTSB торгуется выше SMA 50 (4,5%), тогда как VRSBP ниже этой средней (-1,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RTSB — 16,3 (нет тренда), VRSBP — 16,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RTSB менее волатилен — бета 0,58 против 0,61 у VRSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSB составляет 7,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBVRSBP
Общая оценка
46
23
Осцилляторы
44
42
Тренд
54
36
Объём
44
25
Волатильность
53
43
ИндикаторRTSBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,6041,45
Stochastic %K49,159,09
CCI (20)-25,57-96,43
MFI64,7880,93
Williams %R-50,85-90,91
MACD гистограмма-0,01-0,43
Momentum (10)-0,02-4,60
Тренд
ADX16,2716,92
Цена vs EMA 9+2,00%-1,24%
Цена vs EMA 20+1,21%-2,38%
Цена vs SMA 50+4,49%-1,63%
Цена vs SMA 200-16,34%-16,13%
Объём
CMF-0,13-0,46
Volume Ratio68,0569,06
Волатильность и статистика
Beta0,580,61
ATR %7,49%4,32%
Sharpe (1г)-0,56-0,38
RS Rating49,0069,00
52w от хая-50,72-32,18
BB ширина19,498,91

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +15,40% г/г vs +11,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Выручка66,94 млн ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+11.40%+15.40%
Чистая прибыль3,88 млн ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+252.60%-11.20%
EPS (TTM)$0,43$27,05
Операц. Cash Flow1,94 млн ₽625811 ₽
Free Cash Flow1,12 млн ₽577756 ₽

Дивиденды

RTSB и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: RTSB — 2,96%, VRSBP — 10,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56,90%, VRSBP — +59,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19,55%, VRSBP — 55,37%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Див. доходность2,96%10,86%
Годовые дивиденды$0,08$17,99
Коэфф. выплат19,55%55,37%
Лет выплат1115
CAGR дивидендов (5л)56,90%59,61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на апреле (+12,74%), а VRSBP — на августе (+11,12%). Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-5,50%), VRSBP — ноябрь (-6,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +45,25% против +34,59%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+7,6
-3,2
+0,5
+12,7
+0,1
+7,9
+3,3
+11,5
+0,3
+1,4
-5,5
+8,7
VRSBP
+9,7
+0,9
+4,2
+1,0
+1,6
+6,4
-1,6
+11,1
-4,7
+9,1
-6,1
+2,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E ТНС энерго Воронеж привилегированные оценена ниже: 6,40 против 7,66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RTSB или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSB — 51,67%, VRSBP — 24,41%. Преимущество у RTSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность RTSB — 2,96%, VRSBP — 10,86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка RTSB за TTM — 66,94 млн ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. RTSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSB или VRSBP?
Чистая маржа RTSB — 5,80%, VRSBP — 5,86%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — RTSB или VRSBP?
Технический скоринг: RTSB — 46/100, VRSBP — 23/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 19:21 в пользу VRSBP по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией