ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение RTSB vs VRSBP

Тикер 1
Тикер 2
RTSB17
26VRSBP
Сравнение ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) и ТНС энерго Воронеж привилегированные (VRSBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RTSB крупнее в 8.3× (25,44 млрд ₽ vs 3,07 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу RTSB — P/E 7.66 vs 10.84 у VRSBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RTSB (51.67% vs 19.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSB — 5.80%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: VRSBP обеспечивает 5.47% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу VRSBP: скоринг 87/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:17 в пользу VRSBP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSBP
ТНС энерго Воронеж привилегированные
VRSBPRU
163,80 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 3,07 млрд ₽
ETP Rank6.3
Стоимость
3.0
Качество
7.9
Рост
5.0
Техника
10.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

RTSBVRSBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RTSB оценён рынком дешевле: 7.66 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 29.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RTSB: 0.44 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VRSBP — 2.15, у RTSB — 3.96. EV/EBITDA RTSB — 5.02, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51.67%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая VRSBP (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBVRSBP
ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7.6610.84
P/B3.962.15
P/S0.440.59
PEG0.090.48
EV/EBITDA5.028.55
Рентабельность
ROE51.67%19.87%
ROA25.14%12.80%
Валовая маржа——
Операц. маржа6.77%5.29%
Чистая маржа5.80%5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.060.55
Текущая ликв.1.351.69
Быстрая ликв.1.351.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—5.47%
Коэфф. выплат19.55%66.50%
EPS$0.43$27.05
Балансовая стоим.$0.83$136.15

Технический анализ

По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 32/100 у RTSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у RTSB составляет 46.6 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, RTSB — ниже на -1.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.68 у RTSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBVRSBP
Общая оценка
32
87
Осцилляторы
47
67
Тренд
31
72
Объём
44
75
Волатильность
43
55
ИндикаторRTSBVRSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)46.6562.44
Stochastic %K53.1960.66
CCI (20)-36.3967.51
MFI44.5773.01
Williams %R-46.81-39.34
MACD гистограмма0.001.05
Momentum (10)0.0410.20
Тренд
ADX13.0626.93
Цена vs EMA 9-0.42%+0.04%
Цена vs EMA 20-0.80%+4.01%
Цена vs SMA 50-1.90%+11.36%
Цена vs SMA 200-3.17%+15.30%
Объём
CMF-0.170.26
Volume Ratio8.95224.12
Волатильность и статистика
Beta0.680.34
ATR %2.94%3.85%
Sharpe (1г)0.640.82
RS Rating71.0091.00
52w от хая-39.98-5.54
BB ширина8.2129.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RTSB: +10.20% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Выручка66,94 млрд ₽37,31 млн ₽
Рост выручки (г/г)+10.20%+8.85%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽2,03 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+31.93%+25.55%
EPS (TTM)$0.43$27.05
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽625811 ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽577756 ₽

Дивиденды

VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56.90%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBVRSBPЛидер
Див. доходность—5.47%
Годовые дивиденды$0.08$17.99
Коэфф. выплат19.55%66.50%
Лет выплат11.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)56.90%59.61%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность RTSB приходится на августе (+17.04%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +46.75%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8
VRSBP
+9.7
+0.9
+4.2
+1.2
+1.8
+9.1
+2.9
+12.0
-4.2
+9.1
-0.3
+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
По P/E ТНС энерго Ростов-на-Дону оценена ниже: 7.66 против 10.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — RTSB или VRSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSB — 51.67%, VRSBP — 19.87%. Преимущество у RTSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
ТНС энерго Воронеж привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.47%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Выручка RTSB за TTM — 66,94 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. RTSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSB или VRSBP?
Чистая маржа RTSB — 5.80%, VRSBP — 5.43%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или VRSBP?
Технический скоринг: RTSB — 32/100, VRSBP — 87/100. VRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или VRSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:26 в пользу VRSBP по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией