Сравнение RTSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RTSB — P/E 7.66 vs 10.84 у VRSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RTSB дешевле: 0.44 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2.15, у RTSB — 3.96. EV/EBITDA RTSB — 5.02, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51.67%, у VRSB — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5.80%, опережая VRSB (5.43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1.06, у VRSB — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | RTSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.66 | 10.84 | |
| P/B | 3.96 | 2.15 | |
| P/S | 0.44 | 0.59 | |
| PEG | 0.09 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 5.02 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.67% | 19.87% | |
| ROA | 25.14% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 6.77% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 5.80% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 9.53% | |
| EPS | $0.43 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.83 | $136.15 | |
Технический анализ
RTSB набирает 32 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSB — 46.6 (нейтральная зона), VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: RTSB на -1.9%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: RTSB — 13.1 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0.34 vs 0.68). Значение ниже 0.8 делает VRSB защитной акцией.
| Индикатор | RTSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.65 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 53.19 | 23.08 | |
| CCI (20) | -36.39 | -98.48 | |
| MFI | 44.57 | 58.78 | |
| Williams %R | -46.81 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | 0.04 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.06 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.42% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.80% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.90% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.17% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 8.95 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.68 | 0.34 | |
| ATR % | 2.94% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.64 | 0.00 | |
| RS Rating | 71.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -39.98 | -17.86 | |
| BB ширина | 8.21 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSB растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +8.85% у VRSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | RTSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 66,94 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.20% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 3,88 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +31.93% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.43 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,94 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,12 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56.90%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19.55%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | RTSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 19.55% | 9.53% | |
| Лет выплат | 11.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 56.90% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+17.04%), для VRSB — октябре (+23.78%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-7.46%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — RTSB или VRSB?
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — RTSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — RTSB или VRSB?
Что лучше купить — RTSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией