ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение RTSB vs VRSB

Тикер 1
Тикер 2
RTSB29
14VRSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. RTSB торгуется с P/E 7,66, тогда как VRSB — с P/E 10,84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует RTSB (51,67% vs 19,87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RTSB — 5,80%, у VRSB — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. RTSB предлагает более высокую дивидендную доходность (2,96% vs 0,78%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу RTSB сильнее: 68/100 против 27/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте RTSB уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
₽2,76
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.0
Стоимость
6.5
Качество
8.0
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VRSB
ТНС энерго Воронеж
VRSBRU
₽236,50
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank5.3
Стоимость
4.0
Качество
8.0
Рост
5.0
Техника
3.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

RTSBVRSB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RTSB — P/E 7,66 vs 10,84 у VRSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) RTSB дешевле: 0,44 против 0,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2,15, у RTSB — 3,96. EV/EBITDA RTSB — 5,02, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51,67%, у VRSB — 19,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RTSB удерживает чистую маржу на уровне 5,80%, опережая VRSB (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у RTSB — 1,06, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

RTSBVRSB
ПоказательRTSBVRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E7,6610,84
P/B3,962,15
P/S0,440,59
PEG0,070,33
EV/EBITDA5,028,55
Рентабельность
ROE51,67%19,87%
ROA25,14%12,80%
Валовая маржа——
Операц. маржа6,77%5,29%
Чистая маржа5,80%5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,060,55
Текущая ликв.1,351,69
Быстрая ликв.1,351,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,96%0,78%
Коэфф. выплат19,55%9,53%
EPS$0,43$27,05
Балансовая стоим.$0,83$136,15

Технический анализ

RTSB набирает 68 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): RTSB — 57,9 (нейтральная зона), VRSB — 35,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. RTSB торгуется выше SMA 50 (6,2%), тогда как VRSB ниже этой средней (-14,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: RTSB — 27,4 (выраженный тренд), VRSB — 33,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

RTSBVRSB
Общая оценка
68
27
Осцилляторы
69
42
Тренд
60
22
Объём
44
44
Волатильность
58
50
ИндикаторRTSBVRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)57,9035,01
Stochastic %K58,7416,33
CCI (20)60,31-88,41
MFI70,8462,84
Williams %R-41,26-83,67
MACD гистограмма0,042,17
Momentum (10)0,30-3,00
Тренд
ADX27,3733,56
Цена vs EMA 9-0,57%-5,11%
Цена vs EMA 20+3,67%-6,49%
Цена vs SMA 50+6,15%-14,56%
Цена vs SMA 200-13,01%-28,55%
Объём
CMF-0,13-0,15
Volume Ratio430,1963,01
Волатильность и статистика
Beta0,62—
ATR %5,82%6,03%
Sharpe (1г)-0,09—
RS Rating71,0035,00
52w от хая-48,61-43,10
BB ширина37,4111,53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): RTSB — 66,94 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +11,40% у RTSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: RTSB — 3,88 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): RTSB — 1,12 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательRTSBVRSBЛидер
Выручка66,94 млрд ₽37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+11.40%+15.40%
Чистая прибыль3,88 млрд ₽2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+252.60%-11.20%
EPS (TTM)$0,43$27,05
Операц. Cash Flow1,94 млрд ₽625,81 млн ₽
Free Cash Flow1,12 млрд ₽577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность RTSB — 2,96%, VRSB — 0,78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: RTSB — 11 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: RTSB — +56,90%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): RTSB — 19,55%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательRTSBVRSBЛидер
Див. доходность2,96%0,78%
Годовые дивиденды$0,08$2,58
Коэфф. выплат19,55%9,53%
Лет выплат1115
CAGR дивидендов (5л)56,90%8,22%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для RTSB — августе (+13,09%), для VRSB — октябре (+23,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: RTSB — ноябрь (-5,50%), VRSB — май (-6,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +46,85%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
RTSB
+7,6
-3,2
+0,5
+12,7
+0,1
+7,9
+3,3
+13,1
+0,3
+1,4
-5,5
+8,7
VRSB
+11,1
-4,7
+4,0
+8,7
-7,0
+0,8
+4,8
+13,5
+2,1
+23,8
-6,8
+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго Ростов-на-Дону: P/E 7,66 против 10,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — RTSB или VRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): RTSB — 51,67%, VRSB — 19,87%. Преимущество у RTSB.
Какие дивиденды у ТНС энерго Ростов-на-Дону и ТНС энерго Воронеж?
Обе компании платят дивиденды. Доходность RTSB — 2,96%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — ТНС энерго Ростов-на-Дону или ТНС энерго Воронеж?
Выручка RTSB за TTM — 66,94 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. RTSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — RTSB или VRSB?
Чистая маржа RTSB — 5,80%, VRSB — 5,43%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — RTSB или VRSB?
Технический скоринг: RTSB — 68/100, VRSB — 27/100. RTSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — RTSB или VRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу RTSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией